宝盈国家安全沪港深股票C 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
宝盈国家安全沪港深股票C 2021年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约36.91%，四季平均换手约82.4%。四季度新进Top10：东方雨虹、怡合达、振华科技、海利尔、皇马科技。2021 年调仓：新进 7 笔（0 盈 / 7 亏）；退出 7 笔（规避 2 / 错失 5）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 36.9100% |
| 平均换手 | 82.4000% |
| 持股集中度 | 0.0139 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 电子 与 基础化工 两条主线展开：电子 持仓占比由 7.63% 调整至 8.8%，基础化工 由 0% 至 6.99%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
12月 基础化工行业持仓占比从 0% 升至 6.99%，为年内最突出的行业加仓节点。12月 末换仓：新进 东方雨虹、怡合达、振华科技、海利尔，退出 东方盛虹、中简科技、华荣股份、天正电气。
年内已基本清退 有色金属、石油石化、电力设备 等方向；净加仓 计算机(+3.02pp)、基础化工(+6.99pp)、建筑材料(+3.98pp)；净降配 有色金属(-4.05pp)、石油石化(-3.83pp)、机械设备(-3.74pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
行业配置（四季）
| 行业 | 09月 | 12月 | 变化 |
|---|
| 电子 | 7.63% | 8.8% | +1.17 |
| 基础化工 | 0.0% | 6.99% | +6.99 |
| 机械设备 | 10.29% | 6.55% | -3.74 |
| 建筑材料 | 0.0% | 3.98% | +3.98 |
| 国防军工 | 3.75% | 3.73% | -0.02 |
| 汽车 | 0.0% | 3.38% | +3.38 |
| 计算机 | 0.0% | 3.02% | +3.02 |
| 有色金属 | 4.05% | 0.0% | -4.05 |
| 石油石化 | 3.83% | 0.0% | -3.83 |
| 电力设备 | 7.81% | 0.0% | -7.81 |
2025 热点对照
| 热点 | 09月 | 12月 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2021-09-30 新进：—；退出：—
2021-12-31 新进：东方雨虹、怡合达、振华科技、海利尔、皇马科技、能科科技、赛轮轮胎；退出：东方盛虹、中简科技、华荣股份、天正电气、柯力传感、欧陆通、铂科新材
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 振华科技 | 3.73 | -8.75 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 东方雨虹 | 3.98 | -14.69 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 怡合达 | 2.66 | -30.15 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 赛轮轮胎 | 3.38 | -33.33 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 皇马科技 | 3.37 | -25.29 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 海利尔 | 3.62 | -16.57 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 能科科技 | 3.02 | -19.1 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 东方盛虹 | 3.83 | -31.22 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 中简科技 | 3.75 | 14.59 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 铂科新材 | 4.05 | 24.41 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 欧陆通 | 4.0 | 18.93 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 柯力传感 | 3.45 | 1.8 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 华荣股份 | 3.14 | 17.04 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 天正电气 | 3.81 | -13.99 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 0/7；退出 规避/错失 2/5。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。