博道成长智航股票A
(013641)公募股票型2023 自然年 · 重仓透视
博道成长智航股票A 2023年重仓选股年度评论
年度摘要
博道成长智航股票A 2023年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约9.86%，四季平均换手约92.77%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(2.23%)、消费/家电/面板(0.76%)、军工/高端制造(0.0%)。四季度新进Top10：TCL科技、三七互娱、中兴通讯、中直股份、海康威视。2023 年调仓：新进 26 笔（6 盈 / 20 亏）；退出 26 笔（规避 22 / 错失 4）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 9.8600% |
| 平均换手 | 92.7700% |
| 持股集中度 | 0.0013 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 电力设备、计算机。
Q2 末换仓：新进 中兴通讯、和而泰、大智慧、新国都，退出 嘉和美康、振芯科技、沃尔核材、派能科技。Q3 再平衡：新进 中航机载、中际旭创、四方股份、安泰科技，退出 中兴通讯、和而泰、大智慧、拓邦股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 TCL科技、三七互娱、中兴通讯、中直股份，退出 中航机载、中际旭创、四方股份、安泰科技，持仓进一步向龙头集中。
持仓主题
主题层面，基金由年初的 新能源/电力设备 重心，逐步迁移至 新能源/电力设备 + 消费/家电/面板——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 2.63% 附近；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 2.63% 附近；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 新能源/电力设备 | 2.58% | 2.79% | 2.92% | 2.23% | -0.35 |
| 消费/家电/面板 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.76% | +0.76 |
| 军工/高端制造 | 0.0% | 0.82% | 0.59% | 0.0% | +0.00 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 电力设备 | 3.62% | 3.59% | 4.07% | 2.82% | -0.80 |
| 计算机 | 1.99% | 1.58% | 0.57% | 2.11% | +0.12 |
| 电子 | 1.99% | 2.49% | 1.16% | 2.04% | +0.05 |
| 传媒 | 0.0% | 0.0% | 0.62% | 0.68% | +0.68 |
| 通信 | 0.98% | 1.08% | 0.98% | 0.66% | -0.32 |
| 国防军工 | 1.01% | 0.82% | 0.59% | 0.64% | -0.37 |
| 有色金属 | 0.0% | 0.78% | 0.56% | 0.0% | +0.00 |
| 环保 | 1.02% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -1.02 |
| 基础化工 | 0.98% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.98 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 2.58% | 2.79% | 2.92% | 2.23% | -0.35 | 辅助配置 | 宁德时代 |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 2.58% | 2.79% | 2.92% | 2.23% | -0.35 | 辅助配置 | 宁德时代 |
季度流转
2023-03-31 新进：—；退出：—
2023-06-30 新进：中兴通讯、和而泰、大智慧、新国都、横店东磁、航天电器、金钼股份、领益智造；退出：嘉和美康、振芯科技、沃尔核材、派能科技、索通发展、赢时胜、首创环保、鼎信通讯
2023-09-30 新进：中航机载、中际旭创、四方股份、安泰科技、巨人网络、柏楚电子、漫步者、隆基绿能、顺络电子；退出：中兴通讯、和而泰、大智慧、拓邦股份、新国都、横店东磁、航天电器、金钼股份、领益智造
2023-12-31 新进：TCL科技、三七互娱、中兴通讯、中直股份、海康威视、激智科技、炬芯科技、道通科技、长高电气；退出：中航机载、中际旭创、四方股份、安泰科技、巨人网络、柏楚电子、漫步者、隆基绿能、顺络电子
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 中兴通讯 | 1.08 | -28.24 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 航天电器 | 0.82 | -10.6 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 横店东磁 | 0.8 | -10.27 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 和而泰 | 0.79 | -16.02 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 领益智造 | 0.82 | -17.22 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 新国都 | 0.82 | -12.99 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 大智慧 | 0.76 | 6.56 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 金钼股份 | 0.78 | -0.45 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 沃尔核材 | 0.98 | 5.73 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 振芯科技 | 1.01 | -34.03 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 赢时胜 | 0.99 | -20.67 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 首创环保 | 1.02 | -3.03 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 鼎信通讯 | 0.98 | -2.7 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 索通发展 | 0.98 | -25.01 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 派能科技 | 1.04 | -19.25 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 嘉和美康 | 1.0 | -14.74 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 安泰科技 | 0.56 | -4.67 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 顺络电子 | 0.58 | -6.08 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 漫步者 | 0.58 | 9.07 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 巨人网络 | 0.62 | -13.91 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 中际旭创 | 0.98 | -2.5 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 中航机载 | 0.59 | -6.92 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 隆基绿能 | 0.59 | -16.06 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 四方股份 | 0.56 | -9.75 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 柏楚电子 | 0.57 | 1.49 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 中兴通讯 | 1.08 | -28.24 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 航天电器 | 0.82 | -10.6 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 横店东磁 | 0.8 | -10.27 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 拓邦股份 | 0.88 | -18.47 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 和而泰 | 0.79 | -16.02 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 领益智造 | 0.82 | -17.22 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 新国都 | 0.82 | -12.99 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 大智慧 | 0.76 | 6.56 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 金钼股份 | 0.78 | -0.45 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 中兴通讯 | 0.66 | 5.7 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | TCL科技 | 0.76 | 8.6 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 海康威视 | 1.48 | -7.37 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 长高电气 | 0.59 | -5.35 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 三七互娱 | 0.68 | -7.44 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 激智科技 | 0.65 | -26.12 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 中直股份 | 0.64 | 6.7 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 炬芯科技 | 0.63 | -26.87 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 道通科技 | 0.63 | -18.02 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 安泰科技 | 0.56 | -4.67 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 顺络电子 | 0.58 | -6.08 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 漫步者 | 0.58 | 9.07 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 巨人网络 | 0.62 | -13.91 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 中际旭创 | 0.98 | -2.5 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 中航机载 | 0.59 | -6.92 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 隆基绿能 | 0.59 | -16.06 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 四方股份 | 0.56 | -9.75 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 柏楚电子 | 0.57 | 1.49 | 退出偏早·小幅错失 |
汇总：新进 盈/亏 6/20；退出 规避/错失 22/4。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。