博道成长智航股票C
(013642)公募股票型2022 自然年 · 重仓透视
博道成长智航股票C 2022年重仓选股年度评论
年度摘要
博道成长智航股票C 2022年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约12.58%，四季平均换手约90.83%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(2.3%)、消费/家电/面板(0.0%)、半导体设备/材料(0.0%)。四季度新进Top10：双良节能、德业股份、拓邦股份、水晶光电、派能科技。2022 年调仓：新进 25 笔（7 盈 / 18 亏）；退出 25 笔（规避 19 / 错失 6）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 12.5800% |
| 平均换手 | 90.8300% |
| 持股集中度 | 0.0022 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年以 电力设备 为核心配置方向，持仓占比由 6.07% 调整至 6.71%。
Q2 电力设备行业持仓占比从 6.07% 升至 9.43%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 TCL中环、天华新能、微光股份、振华科技，退出 东软集团、北方华创、圆通速递、大族激光。Q3 再平衡：新进 中科三环、太辰光、奥普特、川发龙蟒，退出 TCL中环、天华新能、微光股份、振华科技，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 双良节能、德业股份、拓邦股份、水晶光电，退出 中科三环、太辰光、奥普特、川发龙蟒，持仓进一步向龙头集中。
持仓主题
主题层面，基金由年初的 新能源/电力设备 + 半导体设备/材料 重心，逐步迁移至 新能源/电力设备——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。
相应下降：新能源/电力设备(-2.65pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0.5% 附近；主要经由 北方华创 等行业龙头持仓体现。
人形机器人/高端制造：全年逐步收敛，由年初 6.11% 逐季回落至年末 2.3%；主要经由 北方华创、宁德时代 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：全年逐步收敛，由年初 4.95% 逐季回落至年末 2.3%；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 新能源/电力设备 | 4.95% | 3.56% | 2.77% | 2.3% | -2.65 |
| 消费/家电/面板 | 0.0% | 1.09% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 半导体设备/材料 | 1.16% | 0.0% | 0.85% | 0.0% | -1.16 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 电力设备 | 6.07% | 9.43% | 5.53% | 6.71% | +0.64 |
| 电子 | 3.19% | 0.0% | 0.97% | 2.01% | -1.18 |
| 计算机 | 1.0% | 0.89% | 0.0% | 1.01% | +0.01 |
| 传媒 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.99% | +0.99 |
| 基础化工 | 0.0% | 0.91% | 0.84% | 0.99% | +0.99 |
| 交通运输 | 1.27% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -1.27 |
| 有色金属 | 1.28% | 0.97% | 0.85% | 0.0% | -1.28 |
| 国防军工 | 1.03% | 1.01% | 0.77% | 0.0% | -1.03 |
| 通信 | 0.0% | 0.0% | 0.77% | 0.0% | +0.00 |
| 机械设备 | 1.05% | 0.0% | 0.77% | 0.0% | -1.05 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 1.16% | 0% | 0.85% | 0% | -1.16 | 辅助配置 | 北方华创 |
| 人形机器人/高端制造 | 6.11% | 3.56% | 3.62% | 2.3% | -3.81 | 明显减仓 | 北方华创、宁德时代 |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 4.95% | 3.56% | 2.77% | 2.3% | -2.65 | 明显减仓 | 宁德时代 |
季度流转
2022-03-31 新进：—；退出：—
2022-06-30 新进：TCL中环、天华新能、微光股份、振华科技、明阳智能、梅花生物、汉得信息、盛新锂能、隆基绿能；退出：东软集团、北方华创、圆通速递、大族激光、容百科技、晶晨股份、紫光国微、西部超导、赣锋锂业
2022-09-30 新进：中科三环、太辰光、奥普特、川发龙蟒、振芯科技、爱旭股份、特变电工、聚辰股份；退出：TCL中环、天华新能、微光股份、振华科技、明阳智能、梅花生物、汉得信息、盛新锂能
2022-12-31 新进：双良节能、德业股份、拓邦股份、水晶光电、派能科技、神州泰岳、索通发展、网宿科技；退出：中科三环、太辰光、奥普特、川发龙蟒、振芯科技、特变电工、聚辰股份、隆基绿能
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 振华科技 | 1.01 | -14.7 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | TCL中环 | 1.09 | -23.99 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 盛新锂能 | 0.97 | -22.53 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 微光股份 | 0.87 | -13.53 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 汉得信息 | 0.89 | -21.64 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 天华新能 | 1.12 | -24.18 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 梅花生物 | 0.91 | -10.2 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 隆基绿能 | 1.9 | -28.1 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 明阳智能 | 0.89 | -28.61 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 大族激光 | 1.05 | -13.63 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 紫光国微 | 0.98 | -7.25 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 北方华创 | 1.16 | 1.14 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 赣锋锂业 | 1.28 | 18.34 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 圆通速递 | 1.27 | 18.2 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 东软集团 | 1.0 | -2.95 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 容百科技 | 1.12 | 0.02 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 晶晨股份 | 1.05 | -10.54 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 西部超导 | 1.03 | 6.44 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 中科三环 | 0.85 | -1.45 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 川发龙蟒 | 0.84 | -5.31 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 振芯科技 | 0.77 | -5.41 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 太辰光 | 0.77 | -9.23 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 特变电工 | 0.77 | -7.34 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 爱旭股份 | 0.82 | 1.1 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 聚辰股份 | 0.97 | 32.67 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 奥普特 | 0.77 | -16.09 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 振华科技 | 1.01 | -14.7 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | TCL中环 | 1.09 | -23.99 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 盛新锂能 | 0.97 | -22.53 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 微光股份 | 0.87 | -13.53 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 汉得信息 | 0.89 | -21.64 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 天华新能 | 1.12 | -24.18 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 梅花生物 | 0.91 | -10.2 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 明阳智能 | 0.89 | -28.61 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 拓邦股份 | 1.0 | 22.95 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 水晶光电 | 1.01 | 18.07 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 神州泰岳 | 0.99 | 117.05 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 网宿科技 | 1.01 | 28.85 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 双良节能 | 1.04 | 21.25 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 索通发展 | 0.99 | -11.18 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 德业股份 | 1.13 | -22.11 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 派能科技 | 1.13 | -22.22 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 中科三环 | 0.85 | -1.45 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 川发龙蟒 | 0.84 | -5.31 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 振芯科技 | 0.77 | -5.41 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 太辰光 | 0.77 | -9.23 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 特变电工 | 0.77 | -7.34 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 隆基绿能 | 1.17 | -11.79 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 聚辰股份 | 0.97 | 32.67 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 奥普特 | 0.77 | -16.09 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 7/18；退出 规避/错失 19/6。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。