博道盛兴一年持有期混合

一、投资风格总览

在 张建胜（013693）担任 博道盛兴一年持有期混合 基金经理期间（2022-03-08 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、高权益仓位、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 30.4587%，HHI 均值约 0.0162，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 58.6%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 88.7%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 34.32%；农、林、牧、渔业 6.6%；金融业 4.16%。
• 2025-03-31：制造业 39.81%；农、林、牧、渔业 6.99%；金融业 1.19%。
• 2025-06-30：制造业 45.16%；金融业 4.72%；农、林、牧、渔业 0.92%。
• 2025-09-30：制造业 43.31%；采矿业 6.55%；信息传输、软件和信息技术服务业 2.14%。
• 2025-12-31：制造业 41.75%；采矿业 11.85%；科学研究和技术服务业 2.12%。
• 2026-03-31：制造业 44.38%；采矿业 7.86%；金融业 3.95%。
从 2024-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（35.82%） 变为 制造业（44.38%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 中际旭创（300308）占净值 5.26%，较上季 新进。
• 紫金矿业（601899）占净值 4.9%，较上季 加仓。
• 兆易创新（603986）占净值 4.4%，较上季 减仓。
• 北方稀土（600111）占净值 4.12%，较上季 —。
• 中国太保（601601）占净值 3.92%，较上季 —。
• 三环集团（300408）占净值 3.77%，较上季 加仓。
• 振华股份（603067）占净值 3.77%，较上季 新进。
• 西麦食品（002956）占净值 3.72%，较上季 —。
上述十只占净值合计 33.86%，HHI 为 0.0146。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：40.0%、57.1%、71.4%、28.6%、66.7%、75.0%、71.4%。
对应新进入前十大个股数量：0、1、3、2、2、7、4 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 中际旭创（300308）新进，占净值 5.26%（2026-03-31）。
• 紫金矿业（601899）加仓，占净值 4.9%（2026-03-31）。
• 兆易创新（603986）减仓，占净值 4.4%（2026-03-31）。
• 三环集团（300408）加仓，占净值 3.77%（2026-03-31）。
• 振华股份（603067）新进，占净值 3.77%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均 HHI 约 0.0162，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面保持较高集中。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2022-03-08 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 83.15%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。