博道盛兴一年持有期混合 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
博道盛兴一年持有期混合 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约31.29%，四季平均换手约48.9%。四季度新进Top10：兆易创新、富瀚微、康德莱、江苏银行、科创新源。2024 年调仓：新进 10 笔（7 盈 / 3 亏）；退出 6 笔（规避 2 / 错失 4）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 31.2900% |
| 平均换手 | 48.9000% |
| 持股集中度 | 0.0149 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年以 农林牧渔 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 6.49%。
Q2 末换仓：新进 博汇纸业、圆通速递、圣农发展、天孚通信。Q3 再平衡：退出 中际联合、博汇纸业、富瀚微、康德莱，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电子行业持仓占比从 0% 升至 3.86%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 兆易创新、富瀚微、康德莱、江苏银行，退出 圆通速递、顺丰控股，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 交通运输 等方向；净加仓 农林牧渔(+6.49pp)、基础化工(+3.12pp)、通信(+2.46pp)；净降配 机械设备(-3.69pp)、交通运输(-8.01pp)、汽车(-1.96pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|
| 农林牧渔 | 0.0% | 3.07% | 5.38% | 6.49% | +6.49 |
| 机械设备 | 9.56% | 8.71% | 5.92% | 5.87% | -3.69 |
| 电子 | 3.49% | 2.36% | 0.0% | 3.86% | +0.37 |
| 汽车 | 5.61% | 5.58% | 5.27% | 3.65% | -1.96 |
| 基础化工 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 3.12% | +3.12 |
| 通信 | 0.0% | 2.05% | 3.6% | 2.46% | +2.46 |
| 医药生物 | 3.37% | 2.62% | 0.0% | 1.69% | -1.68 |
| 交通运输 | 8.01% | 8.67% | 8.73% | 0.0% | -8.01 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：博汇纸业、圆通速递、圣农发展、天孚通信；退出：—
2024-09-30 新进：—；退出：中际联合、博汇纸业、富瀚微、康德莱
2024-12-31 新进：兆易创新、富瀚微、康德莱、江苏银行、科创新源、马应龙；退出：圆通速递、顺丰控股
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 圣农发展 | 3.07 | 1.69 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 天孚通信 | 2.05 | 13.66 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 圆通速递 | 1.99 | 14.06 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 博汇纸业 | 1.84 | 2.72 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 富瀚微 | 2.36 | 30.36 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 博汇纸业 | 1.84 | 2.72 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 康德莱 | 2.62 | 19.8 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 中际联合 | 2.03 | 8.18 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 富瀚微 | 2.17 | -3.44 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 科创新源 | 3.12 | 25.4 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 江苏银行 | 2.67 | -3.26 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 马应龙 | 1.51 | -6.47 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 兆易创新 | 1.69 | 9.44 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 康德莱 | 1.69 | 2.09 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 顺丰控股 | 4.3 | -10.4 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 圆通速递 | 4.43 | -20.5 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 7/3；退出 规避/错失 2/4。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。