方正富邦鑫益一年定开混合C

方正富邦鑫益一年定开混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

方正富邦鑫益一年定开混合C 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约43.69%，四季平均换手约77.37%。最近一季新进Top10：新化股份、新安股份、璞泰来、石大胜华。2026 年调仓：新进 20 笔（1 盈 / 19 亏）；退出 20 笔（规避 15 / 错失 5）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 基础化工 与 电力设备 两条主线展开：基础化工 持仓占比由 0% 调整至 28.64%，电力设备 由 0% 至 26%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 华电国际、国泰海通、广发证券、恺英网络，退出 东方证券、康缘药业、康辰药业、恩华药业。Q3 基础化工行业持仓占比从 0% 升至 39.6%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 云天化、亚钾国际、兴发集团、华鲁恒升，退出 中国银行、华泰证券、华电国际、国泰海通，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 新化股份、新安股份、璞泰来、石大胜华，退出 兴发集团、华鲁恒升、扬农化工、鲁西化工，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 医药生物、公用事业、银行 等方向；净加仓 电力设备(+26.0pp)、基础化工(+28.64pp)、石油石化(+7.69pp)；净降配 医药生物(-10.7pp)、公用事业(-4.35pp)、银行(-5.75pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：华电国际、国泰海通、广发证券、恺英网络、无锡银行、神州泰岳；退出：东方证券、康缘药业、康辰药业、恩华药业、振华科技、甘李药业

2026-03-31 新进：云天化、亚钾国际、兴发集团、华鲁恒升、天际股份、扬农化工、海科新源、荣盛石化、金发科技、鲁西化工；退出：中国银行、华泰证券、华电国际、国泰海通、广发证券、建设银行、恺英网络、无锡银行、申能股份、神州泰岳

2026-06-30 新进：新化股份、新安股份、璞泰来、石大胜华；退出：兴发集团、华鲁恒升、扬农化工、鲁西化工

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 1/19；退出 规避/错失 15/5。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。