汇安优势企业精选混合A

汇安优势企业精选混合A 2023年重仓选股年度评论

年度摘要

汇安优势企业精选混合A 2023年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约38.46%，四季平均换手约73.9%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(0.0%)、半导体设备/材料(0.0%)、新能源/电力设备(0.0%)。四季度新进Top10：ST人福、ST绝味、七一二、北方导航、协创数据。2023 年调仓：新进 18 笔（2 盈 / 16 亏）；退出 15 笔（规避 13 / 错失 2）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 食品饮料 与 国防军工 两条主线展开：食品饮料 持仓占比由 10.15% 调整至 24.22%，国防军工 由 0% 至 6.01%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 北方华创、华海清科、拓荆科技、新城控股，退出 三七互娱、宁德时代、普利制药。Q3 食品饮料行业持仓占比从 12.99% 升至 33.48%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 东芯股份、中炬高新、口子窖、国茂股份，退出 TCL中环、五粮液、北方华创、华海清科，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 ST人福、ST绝味、七一二、北方导航，退出 东芯股份、口子窖、国茂股份、科达制造，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 传媒、电力设备 等方向；净加仓 国防军工(+6.01pp)、基础化工(+2.34pp)、食品饮料(+14.07pp)；净降配 传媒(-3.23pp)、电力设备(-14.48pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q2 对 半导体设备/材料 有一次集中加仓（0%→6.24%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

消费/传统板块主题配置年内收敛（消费/家电/面板、新能源/电力设备）；相应下降：消费/家电/面板(-7.81pp)、新能源/电力设备(-3.58pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 6.24%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）。

人形机器人/高端制造：全年逐步收敛，Q2 前后达到峰值，全年净降约 3.58pp（峰值出现在 Q2）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：全年逐步收敛，年初 3.58% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2023-03-31 新进：—；退出：—

2023-06-30 新进：北方华创、华海清科、拓荆科技、新城控股、顺鑫农业、香飘飘；退出：三七互娱、宁德时代、普利制药

2023-09-30 新进：东芯股份、中炬高新、口子窖、国茂股份、科达制造、绝味食品、舍得酒业；退出：TCL中环、五粮液、北方华创、华海清科、拓荆科技、新城控股、晶盛机电、顺鑫农业

2023-12-31 新进：ST人福、ST绝味、七一二、北方导航、协创数据、彤程新材；退出：东芯股份、口子窖、国茂股份、科达制造、绝味食品

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 2/16；退出 规避/错失 13/2。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。