交银主题优选混合C

交银主题优选混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

交银主题优选混合C 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约43.18%，四季平均换手约67.87%。期末主题配置集中在：军工/高端制造(0.0%)。最近一季新进Top10：恒瑞医药、恒立液压、新宙邦、法拉电子、海天味业。2026 年调仓：新进 16 笔（7 盈 / 9 亏）；退出 16 笔（规避 11 / 错失 5）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 交通运输 与 医药生物 两条主线展开：交通运输 持仓占比由 8.09% 调整至 7.92%，医药生物 由 4.23% 至 6.64%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 中国东航、太力科技、蓝思科技，退出 扬杰科技、汇顶科技、睿创微纳。Q3 再平衡：新进 中电港、中航机载、圣邦股份、安井食品，退出 中国东航、图南股份、太力科技、威力传动，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电子行业持仓占比从 4.17% 升至 12.28%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 恒瑞医药、恒立液压、新宙邦、法拉电子，退出 中电港、中航机载、安井食品、新城控股，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 轻工制造、有色金属 等方向；净加仓 医药生物(+2.41pp)、农林牧渔(+2.35pp)、食品饮料(+3.03pp)；净降配 轻工制造(-3.34pp)、电子(-3.54pp)、有色金属(-3.56pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：中国东航、太力科技、蓝思科技；退出：扬杰科技、汇顶科技、睿创微纳

2026-03-31 新进：中电港、中航机载、圣邦股份、安井食品、新城控股、爱美客、迈为股份；退出：中国东航、图南股份、太力科技、威力传动、梦百合、歌尔股份、蓝思科技

2026-06-30 新进：恒瑞医药、恒立液压、新宙邦、法拉电子、海天味业、神农集团；退出：中电港、中航机载、安井食品、新城控股、爱美客、迈为股份

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 7/9；退出 规避/错失 11/5。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。