光大恒鑫混合C 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
光大恒鑫混合C 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约15.21%，四季平均换手约55.8%。四季度新进Top10：*ST航图、国力电子、广联航空、欧科亿、瑞华泰。2024 年调仓：新进 12 笔（9 盈 / 3 亏）；退出 12 笔（规避 4 / 错失 8）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 15.2100% |
| 平均换手 | 55.8000% |
| 持股集中度 | 0.0026 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年以 电子 为核心配置方向，持仓占比由 3.08% 调整至 7.02%。
Q2 电子行业持仓占比从 3.08% 升至 6.36%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 仙鹤股份、国力电子、宇环数控、瑞芯微，退出 国力股份、瑞华泰、视源股份、长久物流。Q3 再平衡：新进 万讯自控、国力股份、芯海科技、长川科技，退出 仙鹤股份、国力电子、起帆电缆、鹿山新材，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 *ST航图、国力电子、广联航空、欧科亿，退出 万讯自控、国力股份、宇环数控、瑞芯微，持仓进一步向龙头集中。
净加仓 电子(+3.94pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|
| 电子 | 3.08% | 6.36% | 9.24% | 7.02% | +3.94 |
| 基础化工 | 2.01% | 1.58% | 0.0% | 3.05% | +1.04 |
| 国防军工 | 0.88% | 1.35% | 1.66% | 1.66% | +0.78 |
| 汽车 | 0.97% | 1.71% | 1.63% | 1.5% | +0.53 |
| 计算机 | 0.91% | 1.52% | 1.93% | 1.47% | +0.56 |
| 医药生物 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 1.45% | +1.45 |
| 机械设备 | 0.0% | 1.35% | 3.05% | 1.31% | +1.31 |
| 交通运输 | 0.79% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.79 |
| 轻工制造 | 0.0% | 1.27% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 电力设备 | 0.78% | 1.33% | 0.0% | 0.0% | -0.78 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：仙鹤股份、国力电子、宇环数控、瑞芯微；退出：国力股份、瑞华泰、视源股份、长久物流
2024-09-30 新进：万讯自控、国力股份、芯海科技、长川科技；退出：仙鹤股份、国力电子、起帆电缆、鹿山新材
2024-12-31 新进：*ST航图、国力电子、广联航空、欧科亿、瑞华泰、花园生物、鹿山新材；退出：万讯自控、国力股份、宇环数控、瑞芯微、睿创微纳、道通科技、长川科技
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 宇环数控 | 1.35 | 1.77 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 仙鹤股份 | 1.27 | 10.98 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 瑞芯微 | 1.72 | 9.82 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 视源股份 | 0.93 | -14.55 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 长久物流 | 0.79 | -27.71 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 瑞华泰 | 0.85 | -33.05 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 万讯自控 | 1.55 | 3.21 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 长川科技 | 1.42 | 16.41 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 芯海科技 | 1.37 | 0.8 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 鹿山新材 | 1.58 | 39.03 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 仙鹤股份 | 1.27 | 10.98 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 起帆电缆 | 1.33 | 11.93 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 花园生物 | 1.45 | -6.28 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 广联航空 | 1.66 | -10.09 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 鹿山新材 | 1.35 | 2.24 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | *ST航图 | 1.47 | -8.58 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 欧科亿 | 1.31 | 3.93 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 瑞华泰 | 1.7 | 14.73 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 宇环数控 | 1.5 | -8.61 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 万讯自控 | 1.55 | 3.21 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 长川科技 | 1.42 | 16.41 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 瑞芯微 | 1.58 | 69.38 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 睿创微纳 | 1.66 | 19.22 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 道通科技 | 1.93 | 23.46 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 9/3；退出 规避/错失 4/8。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。