太平睿庆混合A
(014053)公募混合型2024 自然年 · 重仓透视
太平睿庆混合A 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
太平睿庆混合A 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约8.29%，四季平均换手约56.67%。年末主题配置集中在：资源/有色(0.75%)、消费/家电/面板(0.71%)、新能源/电力设备(0.66%)。四季度新进Top10：中国神华、常熟银行、杭州银行、长江电力。2024 年调仓：新进 12 笔（5 盈 / 7 亏）；退出 12 笔（规避 8 / 错失 4）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 8.2900% |
| 平均换手 | 56.6700% |
| 持股集中度 | 0.0007 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 煤炭、食品饮料。
Q2 末换仓：新进 华发股份、常熟银行、新钢股份、杭州银行，退出 中国海油、中煤能源、今世缘、天地科技。Q3 再平衡：新进 中国海油、中煤能源、宁德时代，退出 中国神华、常熟银行、杭州银行，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中国神华、常熟银行、杭州银行、长江电力，退出 中国海油、中煤能源、华发股份、贵州茅台，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 食品饮料 等方向；净降配 食品饮料(-1.63pp)。
持仓主题
主题层面，基金由年初的 资源/有色 重心，逐步迁移至 资源/有色 + 消费/家电/面板——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.38% 附近；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.94% 附近；主要经由 紫金矿业 等行业龙头持仓体现。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0.38% 附近；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 资源/有色 | 1.17% | 0.96% | 0.9% | 0.75% | -0.42 |
| 消费/家电/面板 | 0.0% | 0.65% | 0.79% | 0.71% | +0.71 |
| 新能源/电力设备 | 0.0% | 0.0% | 0.87% | 0.66% | +0.66 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 银行 | 1.16% | 2.41% | 1.02% | 2.14% | +0.98 |
| 非银金融 | 0.66% | 0.81% | 1.21% | 0.86% | +0.20 |
| 有色金属 | 1.17% | 0.96% | 0.9% | 0.75% | -0.42 |
| 煤炭 | 1.92% | 0.71% | 0.66% | 0.75% | -1.17 |
| 公用事业 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.73% | +0.73 |
| 钢铁 | 0.0% | 0.76% | 0.89% | 0.71% | +0.71 |
| 家用电器 | 0.0% | 0.65% | 0.79% | 0.71% | +0.71 |
| 电力设备 | 0.0% | 0.0% | 0.87% | 0.66% | +0.66 |
| 房地产 | 0.0% | 0.74% | 0.87% | 0.0% | +0.00 |
| 食品饮料 | 1.63% | 0.8% | 0.86% | 0.0% | -1.63 |
| 机械设备 | 0.72% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.72 |
| 汽车 | 0.75% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.75 |
| 石油石化 | 1.35% | 0.0% | 0.59% | 0.0% | -1.35 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0.87% | 0.66% | +0.66 | 辅助配置 | 宁德时代 |
| 黄金/有色资源 | 1.17% | 0.96% | 0.9% | 0.75% | -0.42 | 辅助配置 | 紫金矿业 |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0.87% | 0.66% | +0.66 | 辅助配置 | 宁德时代 |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：华发股份、常熟银行、新钢股份、杭州银行、海尔智家；退出：中国海油、中煤能源、今世缘、天地科技、比亚迪
2024-09-30 新进：中国海油、中煤能源、宁德时代；退出：中国神华、常熟银行、杭州银行
2024-12-31 新进：中国神华、常熟银行、杭州银行、长江电力；退出：中国海油、中煤能源、华发股份、贵州茅台
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 华发股份 | 0.74 | 13.08 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 海尔智家 | 0.65 | 13.28 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 新钢股份 | 0.76 | 8.73 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 杭州银行 | 0.66 | 8.05 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 常熟银行 | 0.74 | -2.91 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 比亚迪 | 0.75 | 23.24 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 天地科技 | 0.72 | -2.13 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 中国海油 | 1.35 | 12.9 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 中煤能源 | 0.69 | 9.09 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 今世缘 | 0.68 | -21.25 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 宁德时代 | 0.87 | 5.6 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 中国海油 | 0.59 | -1.8 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 中煤能源 | 0.66 | -17.42 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 杭州银行 | 0.66 | 8.05 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 中国神华 | 0.71 | -1.74 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 常熟银行 | 0.74 | -2.91 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 长江电力 | 0.73 | -5.89 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 杭州银行 | 0.65 | -1.16 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 中国神华 | 0.75 | -11.8 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 常熟银行 | 0.71 | -7.93 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 华发股份 | 0.87 | -21.63 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 贵州茅台 | 0.86 | -12.81 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 中国海油 | 0.59 | -1.8 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 中煤能源 | 0.66 | -17.42 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 5/7；退出 规避/错失 8/4。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。