景顺长城专精特新量化优选股票A

景顺长城专精特新量化优选股票A 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

景顺长城专精特新量化优选股票A 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约15.29%，四季平均换手约86.5%。四季度新进Top10：中科电气、华海清科、南大光电、天地数码、天铁科技。2024 年调仓：新进 23 笔（15 盈 / 8 亏）；退出 23 笔（规避 15 / 错失 8）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 计算机 与 电子 两条主线展开：计算机 持仓占比由 0% 调整至 4.03%，电子 由 1.37% 至 4%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 中际联合、天孚通信、广和通、心脉医疗，退出 三角防务、中瓷电子、天安新材、有方科技。Q3 有色金属行业持仓占比从 0% 升至 3.73%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 康华生物、汉钟精机、瑞鹄模具、甬金股份，退出 中际联合、帝科股份、广和通、弘亚数控，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中科电气、华海清科、南大光电、天地数码，退出 天孚通信、康华生物、德明利、心脉医疗，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 机械设备、通信 等方向；净加仓 计算机(+4.03pp)、基础化工(+2.73pp)、电子(+2.63pp)；净降配 机械设备(-2.96pp)、通信(-2.81pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：中际联合、天孚通信、广和通、心脉医疗、永冠新材、江波龙、确成股份；退出：三角防务、中瓷电子、天安新材、有方科技、盛弘股份、腾龙股份、长盛轴承

2024-09-30 新进：康华生物、汉钟精机、瑞鹄模具、甬金股份、腾远钴业、道通科技、铂科新材；退出：中际联合、帝科股份、广和通、弘亚数控、永冠新材、江波龙、确成股份

2024-12-31 新进：中科电气、华海清科、南大光电、天地数码、天铁科技、安集科技、派能科技、锐明技术、高盟新材；退出：天孚通信、康华生物、德明利、心脉医疗、汉钟精机、瑞鹄模具、甬金股份、腾远钴业、铂科新材

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 15/8；退出 规避/错失 15/8。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。