景顺长城专精特新量化优选股票A

景顺长城专精特新量化优选股票A 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

景顺长城专精特新量化优选股票A 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约13.15%，四季平均换手约78.07%。最近一季新进Top10：中熔电气、先惠技术、山东赫达、弘亚数控、德方纳米。2026 年调仓：新进 20 笔（6 盈 / 14 亏）；退出 20 笔（规避 10 / 错失 10）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 机械设备 为核心配置方向，持仓占比由 3.91% 调整至 4.28%。

Q2 医药生物行业持仓占比从 0% 升至 2.62%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 中熔电气、弘元绿能、我武生物、星网宇达，退出 中科电气、中触媒、安集科技、宗申动力。Q3 再平衡：新进 永冠新材、立中集团、迈得医疗、长川科技，退出 中熔电气、星网宇达、杰普特、道通科技，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中熔电气、先惠技术、山东赫达、弘亚数控，退出 中际联合、弘元绿能、我武生物、永冠新材，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 计算机 等方向；净降配 计算机(-2.53pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：中熔电气、弘元绿能、我武生物、星网宇达、杰普特、海泰新光、腾远钴业；退出：中科电气、中触媒、安集科技、宗申动力、广大特材、法兰泰克、锐明技术

2026-03-31 新进：永冠新材、立中集团、迈得医疗、长川科技；退出：中熔电气、星网宇达、杰普特、道通科技

2026-06-30 新进：中熔电气、先惠技术、山东赫达、弘亚数控、德方纳米、新锐股份、江波龙、法兰泰克、航宇科技；退出：中际联合、弘元绿能、我武生物、永冠新材、海泰新光、瑞鹄模具、立中集团、迈得医疗、长川科技

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 6/14；退出 规避/错失 10/10。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。