摩根沃享远见一年持有期混合C

摩根沃享远见一年持有期混合C 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

摩根沃享远见一年持有期混合C 2024年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约47.86%，四季平均换手约56.27%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(9.57%)、AI算力/光模块(0.0%)。四季度新进Top10：尚太科技、徐工机械、科伦药业、胜宏科技。2024 年调仓：新进 12 笔（9 盈 / 3 亏）；退出 11 笔（规避 9 / 错失 2）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电力设备 与 电子 两条主线展开：电力设备 持仓占比由 9.7% 调整至 17.76%，电子 由 12.86% 至 16.87%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 电子行业持仓占比从 12.86% 升至 17.76%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 东山精密、亿纬锂能、新易盛、牧原股份，退出 中微公司、大华股份、天孚通信、巨星农牧。Q3 再平衡：新进 比亚迪、百利天恒，退出 工业富联、科伦药业、胜宏科技，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 尚太科技、徐工机械、科伦药业、胜宏科技，退出 中际旭创、新易盛、牧原股份，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 计算机、农林牧渔、通信 等方向；净加仓 机械设备(+3.22pp)、电力设备(+8.06pp)、电子(+4.01pp)；净降配 计算机(-3.2pp)、农林牧渔(-3.04pp)、通信(-11.61pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 新能源/电力设备 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q2 对 AI算力/光模块 有一次集中加仓（0%→5.27%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

市场热点与行业配置

当年市场主线（人形机器人/高端制造、新能源分化）在组合中行业配置占比较高，DeepSeek/AI算力基础设施、黄金/有色资源 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 6.08%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，年初 9.7% 为全年高点，此后逐步收敛至 9.57%；主要经由 宁德时代、阳光电源 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，年初 9.7% 为全年高点，此后逐步收敛至 9.57%；主要经由 宁德时代、阳光电源 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：东山精密、亿纬锂能、新易盛、牧原股份、科伦药业、胜宏科技；退出：中微公司、大华股份、天孚通信、巨星农牧、阳光电源

2024-09-30 新进：比亚迪、百利天恒；退出：工业富联、科伦药业、胜宏科技

2024-12-31 新进：尚太科技、徐工机械、科伦药业、胜宏科技；退出：中际旭创、新易盛、牧原股份

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 9/3；退出 规避/错失 9/2。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。