广发北交所精选两年定开混合A
(014273)公募混合型2023 自然年 · 重仓透视
广发北交所精选两年定开混合A 2023年重仓选股年度评论
年度摘要
广发北交所精选两年定开混合A 2023年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约58.4%，四季平均换手约70.33%。四季度新进Top10：奥迪威、富士达、恒进感应、浙海德曼、海能技术。2023 年调仓：新进 5 笔（1 盈 / 4 亏）；退出 3 笔（规避 2 / 错失 1）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 58.4000% |
| 平均换手 | 70.3300% |
| 持股集中度 | 0.0389 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 机械设备 与 电子 两条主线展开：机械设备 持仓占比由 9.45% 调整至 20.27%，电子 由 0% 至 16.05%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 电子行业持仓占比从 0% 升至 9.67%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 凯德石英、方盛股份、易实精密、民士达，退出 惠丰钻石、海泰新能、贝特瑞、连城数控。Q3 再平衡：新进 圣泉集团、富恒新材、新国都，退出 方盛股份、民士达、超讯科技，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 奥迪威、富士达、恒进感应、浙海德曼，退出 同力股份、圣泉集团、富恒新材、新国都，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 轻工制造、电力设备 等方向；净加仓 通信(+4.97pp)、机械设备(+10.82pp)、电子(+16.05pp)；净降配 基础化工(-8.74pp)、轻工制造(-3.05pp)、电力设备(-25.86pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q4 | 变化 |
|---|
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 机械设备 | 9.45% | 18.8% | 14.83% | 20.27% | +10.82 |
| 电子 | 0.0% | 9.67% | 8.72% | 16.05% | +16.05 |
| 美容护理 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 8.16% | +8.16 |
| 基础化工 | 15.65% | 7.21% | 16.37% | 6.91% | -8.74 |
| 医药生物 | 5.66% | 9.59% | 10.78% | 5.11% | -0.55 |
| 通信 | 0.0% | 2.51% | 0.0% | 4.97% | +4.97 |
| 汽车 | 0.0% | 3.69% | 3.27% | 0.0% | +0.00 |
| 计算机 | 0.0% | 0.0% | 4.24% | 0.0% | +0.00 |
| 轻工制造 | 3.05% | 2.77% | 0.0% | 0.0% | -3.05 |
| 电力设备 | 25.86% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -25.86 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2023-03-31 新进：—；退出：—
2023-06-30 新进：凯德石英、方盛股份、易实精密、民士达、超讯科技、锦好医疗、鼎智科技；退出：惠丰钻石、海泰新能、贝特瑞、连城数控、长虹能源、颖泰生物、龙竹科技
2023-09-30 新进：圣泉集团、富恒新材、新国都；退出：方盛股份、民士达、超讯科技
2023-12-31 新进：奥迪威、富士达、恒进感应、浙海德曼、海能技术、深科达、锦波生物；退出：同力股份、圣泉集团、富恒新材、新国都、易实精密、锦好医疗、鼎智科技
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 超讯科技 | 2.51 | 2.12 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 凯德石英 | 9.67 | — | 数据缺失 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 易实精密 | 3.69 | — | 数据缺失 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 民士达 | 2.77 | — | 数据缺失 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 鼎智科技 | 11.43 | — | 数据缺失 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 方盛股份 | 2.45 | — | 数据缺失 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 锦好医疗 | 4.11 | — | 数据缺失 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 贝特瑞 | 5.58 | — | 数据缺失 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 长虹能源 | 5.47 | — | 数据缺失 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 连城数控 | 8.52 | — | 数据缺失 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 龙竹科技 | 3.05 | — | 数据缺失 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 惠丰钻石 | 4.15 | — | 数据缺失 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 颖泰生物 | 7.85 | — | 数据缺失 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 海泰新能 | 6.29 | — | 数据缺失 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 新国都 | 4.24 | -1.83 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 圣泉集团 | 4.21 | -3.53 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 富恒新材 | 3.36 | — | 数据缺失 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 超讯科技 | 2.51 | 2.12 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 民士达 | 2.77 | — | 数据缺失 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 方盛股份 | 2.45 | — | 数据缺失 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 深科达 | 2.96 | -58.8 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 浙海德曼 | 5.29 | -27.71 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 海能技术 | 4.9 | — | 数据缺失 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 奥迪威 | 5.98 | — | 数据缺失 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 富士达 | 4.97 | — | 数据缺失 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 恒进感应 | 7.12 | — | 数据缺失 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 锦波生物 | 8.16 | — | 数据缺失 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 新国都 | 4.24 | -1.83 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 圣泉集团 | 4.21 | -3.53 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 易实精密 | 3.27 | — | 数据缺失 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 富恒新材 | 3.36 | — | 数据缺失 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 鼎智科技 | 7.65 | — | 数据缺失 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 同力股份 | 7.18 | — | 数据缺失 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 锦好医疗 | 5.06 | — | 数据缺失 |
汇总：新进 盈/亏 1/4；退出 规避/错失 2/1。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。