东方红民享甄选一年持有混合

东方红民享甄选一年持有混合 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

东方红民享甄选一年持有混合 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约8.26%，四季平均换手约69.67%。期末主题配置集中在：新能源/电力设备(0.0%)。最近一季新进Top10：中集车辆、春风动力、涛涛车业、潍柴重机、继峰股份。2026 年调仓：新进 12 笔（4 盈 / 8 亏）；退出 12 笔（规避 11 / 错失 1）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 汽车 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 8.44%。

Q2 末换仓：新进 中信证券、伊利股份、神州数码、隆基绿能，退出 晶澳科技。Q3 再平衡：新进 宁德时代，退出 中信证券、晶晨股份、神州数码、隆基绿能，兼有获利兑现与方向试探。Q4 汽车行业持仓占比从 0% 升至 8.44%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 中集车辆、春风动力、涛涛车业、潍柴重机，退出 东方电缆、伊利股份、宁德时代、思源电气，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 电力设备、电子 等方向；净加仓 汽车(+8.44pp)；净降配 电力设备(-3.79pp)、电子(-3.08pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.22% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0.22% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：中信证券、伊利股份、神州数码、隆基绿能、顺络电子；退出：晶澳科技

2026-03-31 新进：宁德时代；退出：中信证券、晶晨股份、神州数码、隆基绿能、顺络电子

2026-06-30 新进：中集车辆、春风动力、涛涛车业、潍柴重机、继峰股份、赛轮轮胎；退出：东方电缆、伊利股份、宁德时代、思源电气、恒瑞医药、立讯精密

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 4/8；退出 规避/错失 11/1。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。