摩根时代睿选股票C

一、投资风格总览

在 陈思郁（014342）担任 摩根时代睿选股票C 基金经理期间（2023-06-13 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、制造+科技导向。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 32.89%，持股集中度 均值约 0.0136，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 73.1857%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 84.3%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 66.04%；信息传输、软件和信息技术服务业 5.04%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 2.85%。
• 2025-03-31：制造业 42.4%；信息传输、软件和信息技术服务业 5.27%；科学研究和技术服务业 2.51%。
• 2025-06-30：制造业 53.38%；信息传输、软件和信息技术服务业 5.23%；科学研究和技术服务业 2.76%。
• 2025-09-30：制造业 69.31%；信息传输、软件和信息技术服务业 1.36%；科学研究和技术服务业 1.33%。
• 2025-12-31：制造业 58.32%；采矿业 5.63%；信息传输、软件和信息技术服务业 5.4%。
• 2026-03-31：制造业 78.18%；水利、环境和公共设施管理业 1.38%；科学研究和技术服务业 1.17%。
从 2024-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（53.69%） 变为 制造业（78.18%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 新易盛（300502）占净值 6.66%，较上季 减仓。
• 东山精密（002384）占净值 6.14%，较上季 加仓。
• 中际旭创（300308）占净值 6.09%，较上季 减仓。
• 宏和科技（603256）占净值 3.43%，较上季 新进。
• 亚钾国际（000893）占净值 3.24%，较上季 减仓。
• 中国巨石（600176）占净值 3.07%，较上季 仓位不变。
• 大金重工（002487）占净值 3.02%，较上季 减仓。
• 思源电气（002028）占净值 2.96%，较上季 减仓。
• 巨化股份（600160）占净值 2.8%，较上季 加仓。
• 华新建材（600801）占净值 2.63%，较上季 加仓。
上述十只占净值合计 40.04%，持股集中度 为 0.0183。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：64.3%、100.0%、93.3%、75.0%、71.4%、75.0%、33.3%。
对应新进入前十大个股数量：4、9、6、5、6、6、2 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 新易盛（300502）减仓，占净值 6.66%（2026-03-31）。
• 东山精密（002384）加仓，占净值 6.14%（2026-03-31）。
• 中际旭创（300308）减仓，占净值 6.09%（2026-03-31）。
• 宏和科技（603256）新进，占净值 3.43%（2026-03-31）。
• 亚钾国际（000893）减仓，占净值 3.24%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均 持股集中度 约 0.0136，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2023-06-13 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 129.87%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。