金鹰远见优选混合C

金鹰远见优选混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

金鹰远见优选混合C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约36.66%，四季平均换手约71.67%。期末主题配置集中在：资源/有色(4.22%)。最近一季新进Top10：中国巨石、中际旭创、日联科技、海通发展、生益科技。2026 年调仓：新进 17 笔（8 盈 / 9 亏）；退出 14 笔（规避 10 / 错失 4）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 有色金属 与 通信 两条主线展开：有色金属 持仓占比由 3.45% 调整至 17.46%，通信 由 3.97% 至 4.62%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 有色金属行业持仓占比从 3.45% 升至 28.18%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 万华化学、中联重科、中金黄金、华友钴业，退出 中际旭创、宏创控股、工业富联、恒瑞医药。Q3 再平衡：新进 云铝股份、方大炭素，退出 中金黄金、华峰铝业、赤峰黄金，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中国巨石、中际旭创、日联科技、海通发展，退出 中联重科、华友钴业、宏桥控股、山金国际，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 医药生物、传媒 等方向；净加仓 交通运输(+3.79pp)、基础化工(+3.8pp)、建筑材料(+3.29pp)；净降配 医药生物(-4.49pp)、电子(-2.77pp)、传媒(-3.09pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 资源/有色 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q2 对 资源/有色 有一次集中加仓（0%→11.08%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

年末较年初抬升：资源/有色(+4.22pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：全年有明显加仓，Q2 前后达到峰值，全年仍净增约 4.22pp（峰值出现在 Q2）；主要经由 西部矿业 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：万华化学、中联重科、中金黄金、华友钴业、华峰铝业、宏桥控股、山金国际、紫金矿业、赤峰黄金、锡业股份；退出：中际旭创、宏创控股、工业富联、恒瑞医药、恺英网络、蓝思科技

2026-03-31 新进：云铝股份、方大炭素；退出：中金黄金、华峰铝业、赤峰黄金

2026-06-30 新进：中国巨石、中际旭创、日联科技、海通发展、生益科技、西部矿业；退出：中联重科、华友钴业、宏桥控股、山金国际、方大炭素、紫金矿业

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 8/9；退出 规避/错失 10/4。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。