东方汽车产业趋势混合A

东方汽车产业趋势混合A 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

东方汽车产业趋势混合A 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约46.77%，四季平均换手约82.63%。期末主题配置集中在：新能源/电力设备(7.38%)。最近一季新进Top10：华盛锂电、多氟多、天赐材料、星源材质、鹏辉能源。2026 年调仓：新进 22 笔（8 盈 / 14 亏）；退出 21 笔（规避 16 / 错失 5）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电力设备 与 基础化工 两条主线展开：电力设备 持仓占比由 2.99% 调整至 51.88%，基础化工 由 0% 至 4.7%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 保隆科技、拓普集团、新泉股份、永新光学，退出 奥比中光、宁波华翔、海天瑞声、立讯精密。Q3 电力设备行业持仓占比从 0% 升至 50.41%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 万润新能、中矿资源、华自科技、天华新能，退出 保隆科技、拓普集团、新泉股份、永新光学，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 华盛锂电、多氟多、天赐材料、星源材质，退出 中矿资源、华自科技、盛新锂能、诺德股份，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 汽车、计算机、电子 等方向；净加仓 电力设备(+48.89pp)、基础化工(+4.7pp)；净降配 汽车(-15.27pp)、计算机(-5.67pp)、电子(-6.39pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 新能源/电力设备 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q4 对 新能源/电力设备 有一次集中加仓（0%→7.38%）。

年末较年初抬升：新能源/电力设备(+7.38pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 7.38%（峰值出现在 Q4）；主要经由 华盛锂电 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 7.38%（峰值出现在 Q4）；主要经由 华盛锂电 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：保隆科技、拓普集团、新泉股份、永新光学、科博达、芯原股份、虹软科技；退出：奥比中光、宁波华翔、海天瑞声、立讯精密、美湖股份、震裕科技

2026-03-31 新进：万润新能、中矿资源、华自科技、天华新能、海科新源、湖南裕能、盛新锂能、石大胜华、诺德股份、龙蟠科技；退出：保隆科技、拓普集团、新泉股份、永新光学、爱柯迪、科博达、经纬恒润、芯原股份、虹软科技、银轮股份

2026-06-30 新进：华盛锂电、多氟多、天赐材料、星源材质、鹏辉能源；退出：中矿资源、华自科技、盛新锂能、诺德股份、龙蟠科技

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 8/14；退出 规避/错失 16/5。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。