东吴安享量化混合C

一、投资风格总览

在 谭菁（014571）担任 东吴安享量化混合C 基金经理期间（2024-06-21 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：集中持股、高换手、制造+科技导向、高权益仓位、偏小盘成长。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 62.9812%，持股集中度 均值约 0.0425，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 70.2571%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 85.4%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 91.48%。
• 2025-03-31：制造业 90.59%。
• 2025-06-30：制造业 87.69%；金融业 4.02%；科学研究和技术服务业 1.02%。
• 2025-09-30：制造业 89.99%。
• 2025-12-31：制造业 88.74%；采矿业 2.99%。
• 2026-03-31：制造业 84.1%；采矿业 5.01%。
从 2024-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（70.32%） 变为 制造业（84.1%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 宁德时代（300750）占净值 7.54%，较上季 加仓。
• 阳光电源（300274）占净值 6.45%，较上季 加仓。
• 锦浪科技（300763）占净值 5.72%，较上季 仓位不变。
• 天赐材料（002709）占净值 5.68%，较上季 加仓。
• 湖南裕能（301358）占净值 5.66%，较上季 仓位不变。
• 赣锋锂业（002460）占净值 5.51%，较上季 仓位不变。
• 天华新能（300390）占净值 5.39%，较上季 新进。
• 恩捷股份（002812）占净值 5.35%，较上季 加仓。
• 亿纬锂能（300014）占净值 4.98%，较上季 仓位不变。
• 大中矿业（001203）占净值 4.75%，较上季 新进。
上述十只占净值合计 57.03%，持股集中度 为 0.0331。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：75.0%、66.7%、66.7%、66.7%、75.0%、66.7%、75.0%。
对应新进入前十大个股数量：6、5、5、5、6、5、6 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 宁德时代（300750）加仓，占净值 7.54%（2026-03-31）。
• 阳光电源（300274）加仓，占净值 6.45%（2026-03-31）。
• 天赐材料（002709）加仓，占净值 5.68%（2026-03-31）。
• 天华新能（300390）新进，占净值 5.39%（2026-03-31）。
• 恩捷股份（002812）加仓，占净值 5.35%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均 持股集中度 约 0.0425，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面保持较高集中。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2024-06-21 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 35.71%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。