东方高端制造混合A

东方高端制造混合A 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

东方高端制造混合A 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约47.61%，四季平均换手约84.27%。最近一季新进Top10：上纬新材、中坚科技、中控技术、奥比中光、峰岹科技。2026 年调仓：新进 22 笔（3 盈 / 19 亏）；退出 22 笔（规避 19 / 错失 3）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 机械设备 与 电子 两条主线展开：机械设备 持仓占比由 10.93% 调整至 22.77%，电子 由 4.67% 至 13.34%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 五洲新春、恒勃股份、恒辉安防、拓普集团，退出 中大力德、奥比中光、斯菱股份、新时达。Q3 再平衡：新进 宁波华翔、岱美股份、新泉股份、福莱新材，退出 五洲新春、恒勃股份、拓普集团、日盈电子，兼有获利兑现与方向试探。Q4 机械设备行业持仓占比从 0% 升至 22.77%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 上纬新材、中坚科技、中控技术、奥比中光，退出 宁波华翔、岱美股份、恒辉安防、斯菱智驱，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 机械设备(+11.84pp)、基础化工(+4.86pp)、计算机(+5.44pp)；净降配 汽车(-10.08pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：五洲新春、恒勃股份、恒辉安防、拓普集团、斯菱智驱、日盈电子、模塑科技、科森科技、长盈精密；退出：中大力德、奥比中光、斯菱股份、新时达、汉威科技、福达股份、美湖股份、银轮股份、隆盛科技

2026-03-31 新进：宁波华翔、岱美股份、新泉股份、福莱新材、福赛科技、科达利；退出：五洲新春、恒勃股份、拓普集团、日盈电子、浙江荣泰、长盈精密

2026-06-30 新进：上纬新材、中坚科技、中控技术、奥比中光、峰岹科技、索辰科技、绿的谐波、锋龙股份；退出：宁波华翔、岱美股份、恒辉安防、斯菱智驱、模塑科技、福莱新材、科森科技、科达利

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 3/19；退出 规避/错失 19/3。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。