中欧量化动能混合A

(014701)公募混合型
+添加自选
1.0879 3.34%+0.0352
单位净值 [2026-07-21]
1.0879
累计净值 [2026-07-21]
1.0876 -0.02%
净值估算 [2026-07-22 10:01]
  • 最近一月：-11.60%
  • 最近一季：-10.88%
  • 最近半年：-9.32%
  • 今年以来：-1.72%
  • 最近一年：12.71%
  • 最近两年：42.10%
  • 最近三年：21.66%
  • 成立以来：8.79%
  • 成立日期：2022-05-24
    最新份额：0.54亿
    最新规模：1.38亿元
    管理公司：中欧基金
  • 基金评级： ★★★★☆ 4星 同类排名约 32%（9801 只同业） 选股风格：行业轮动 / 混合
  • 基金经理：曲径★★☆☆☆ 2星
  • 净值走势图
  • 实时估值
  • 重仓持股
  • 1年
  • 2年
  • 3年
  • 4年
  • 5年
  • 成立以来
  • 万份收益
  • 年化收益率
  • 1年
  • 2年
  • 3年
  • 4年
  • 5年
  • 成立以来
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日期单位净值累计净值日增长率
2026-07-211.08791.0879+3.34%
2026-07-201.05271.0527-1.89%
2026-07-171.07301.0730-5.24%
2026-07-161.13231.1323-2.08%
2026-07-151.15631.1563-0.53%
2026-07-141.16251.1625+2.22%
2026-07-131.13721.1372-3.87%
2026-07-101.18301.1830-0.64%
2026-07-091.19061.1906+1.71%
2026-07-081.17061.1706-1.55%
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雷达测评
盈利雷达弱    强
波动雷达小    大
风险雷达小    大

持仓观察：中欧量化动能混合A 2025年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约7.94%，四季平均换手约96.07%。年末主题配置集中在：半导体设备/材料(0.0%)、新能源/电力设备(0.0%)、消费/家电/面板(0.0%)。四季度新进Top10：中国化学、中国平安、国投资本、富维股份、慧智微。2025 年调仓：新进 27 笔（13 盈 / 14 亏）；退出 23 笔（规避 13 / 错失 10）。

业绩分析 更多>>

更新日期：2026-07-21

名称周涨幅月涨幅季度涨幅半年涨幅年涨幅今年涨幅
中欧量化动能混合A-6.42%-11.60%-10.88%-9.32%12.71%-1.72%
同类型排名6640/100806428/100807398/100806424/100803919/100805759/10080
四分位排名
一般
一般
一般
一般
良好
一般
混合型2.78%6.14%2.02%10.84%39.08%7.07%
上证指数2.35%3.16%-0.77%5.65%24.58%2.85%
深成指3.88%7.94%5.73%16.81%53.01%10.66%
沪深3002.40%4.17%0.82%4.83%26.11%2.75%
股票型3.09%5.71%1.10%9.86%41.38%6.46%
QDII3.56%4.80%-5.00%-7.05%17.05%-1.15%
混合型2.78%6.14%2.02%10.84%39.08%7.07%
FOF2.12%3.12%-0.41%6.46%39.63%3.48%
债券型0.28%0.67%0.71%1.78%3.40%1.23%
另类投资1.48%1.68%2.43%13.40%33.48%9.25%
ETF3.06%5.14%0.41%8.93%41.55%5.74%
净值货币型0.02%0.11%0.32%0.63%1.27%0.37%
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季报日期：

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季报日期：

基金经理 更多

曲径 上任时间：2022-05-24

曲径女士:中国籍,美国卡内基梅隆大学计算金融专业硕士。历任千禧年基金量化基金经理,中信证券股份有限公司另类投资业务线高级副总裁。2015年4月加入中欧基金管理有限公司,现任量化投资总监/基金经理/投资经理、中欧沪深300指数增强型证券投资基金(LOF)基金经理(2015年5月18日起至今)、中欧数据挖掘多因子灵活配置混合型证券投资基金基金经理(2016年1月13日起至今)、中欧睿诚定期开放混合型证券投资基金基金经理(2016年12月1日 展开∨ 收起∧

易天富任期评级季报基准 2026-03-31
现任综合星 ★★★★☆ 4星全任期综合星 ★★★★☆ 4星评级批次 2026-03-31
★★☆☆☆ 2星任期回报优于同类约 44.9%（样本1999）
雷达分位：盈利 34·弱　波动 37·小　风险 28·高
投资风格解读（仅供参考，不参与星级）

一、投资风格总览

在 曲径（014701）担任 中欧量化动能混合A 基金经理期间（2022-05-24 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、制造+科技导向、高权益仓位、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 8.45%，持股集中度 均值约 0.0013，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 91.0571%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 86.1%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 53.55%；金融业 9.64%；信息传输、软件和信息技术服务业 6.28%。
• 2025-03-31：制造业 50.39%；金融业 9.65%；信息传输、软件和信息技术服务业 5.07%。
• 2025-06-30：制造业 53.55%；金融业 9.64%；信息传输、软件和信息技术服务业 6.28%。
• 2025-09-30：制造业 50.39%；金融业 9.65%；信息传输、软件和信息技术服务业 5.07%。
• 2025-12-31：制造业 53.55%；金融业 9.64%；信息传输、软件和信息技术服务业 6.28%。
• 2026-03-31：制造业 59.29%；信息传输、软件和信息技术服务业 5.34%；金融业 2.61%。
从 2024-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（50.39%） 变为 制造业（59.29%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 宁德时代（300750）占净值 1.05%，较上季 新进。
• 天津港（600717）占净值 0.9%，较上季 仓位不变。
• 国信证券（002736）占净值 0.85%，较上季 新进。
• 新集能源（601918）占净值 0.75%，较上季 新进。
• 华能蒙电（600863）占净值 0.69%，较上季 新进。
• 国金证券（600109）占净值 0.68%，较上季 仓位不变。
• 陕西能源（001286）占净值 0.67%，较上季 仓位不变。
• 康恩贝（600572）占净值 0.66%，较上季 仓位不变。
• 慧智微（688512）占净值 0.64%，较上季 减仓。
• 财达证券（600906）占净值 0.6%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 7.49%，持股集中度 为 0.0006。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：54.5%、100.0%、100.0%、100.0%、100.0%、88.2%、94.7%。
对应新进入前十大个股数量：1、3、6、6、9、8、9 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 宁德时代（300750）新进，占净值 1.05%（2026-03-31）。
• 国信证券（002736）新进，占净值 0.85%（2026-03-31）。
• 新集能源（601918）新进，占净值 0.75%（2026-03-31）。
• 华能蒙电（600863）新进，占净值 0.69%（2026-03-31）。
• 慧智微（688512）减仓，占净值 0.64%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均 持股集中度 约 0.0013，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2022-05-24 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 21.62%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。