国金量化精选混合A
(014805)公募权益主动型混合型2022 自然年 · 重仓透视
国金量化精选混合A 2022年重仓选股年度评论
年度摘要
国金量化精选混合A 2022年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约9.87%，四季平均换手约100.0%。四季度新进Top10：中国中免、中国建筑、中国联通、山西汾酒、巨化股份。2022 年调仓：新进 20 笔（16 盈 / 4 亏）；退出 20 笔（规避 9 / 错失 11）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 9.8700% |
| 平均换手 | 100.0000% |
| 持股集中度 | 0.0010 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 国防军工、电子。
09月 末换仓：新进 世纪瑞尔、华信新材、宁波富邦、德艺文创，退出 *ST益通、ST亚光、华力创通、华峰超纤。12月 食品饮料行业持仓占比从 0% 升至 2.5%，为年内最突出的行业加仓节点。12月 再平衡：新进 中国中免、中国建筑、中国联通、山西汾酒，退出 世纪瑞尔、华信新材、宁波富邦、德艺文创，兼有获利兑现与方向试探。
年内已基本清退 国防军工 等方向；净加仓 食品饮料(+2.5pp)；净降配 国防军工(-4.21pp)、通信(-1.95pp)、电子(-2.01pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q4 | 变化 |
|---|
行业配置（四季）
| 行业 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 |
|---|---|---|---|---|
| 食品饮料 | 0.0% | 0.0% | 2.5% | +2.50 |
| 电子 | 3.71% | 0.0% | 1.7% | -2.01 |
| 电力设备 | 0.0% | 0.0% | 0.91% | +0.91 |
| 通信 | 2.86% | 0.0% | 0.91% | -1.95 |
| 商贸零售 | 0.0% | 0.94% | 0.91% | +0.91 |
| 建筑装饰 | 0.0% | 0.0% | 0.89% | +0.89 |
| 基础化工 | 1.31% | 2.17% | 0.71% | -0.60 |
| 家用电器 | 0.0% | 0.7% | 0.0% | +0.00 |
| 国防军工 | 4.21% | 0.0% | 0.0% | -4.21 |
| 机械设备 | 1.17% | 0.69% | 0.0% | -1.17 |
| 计算机 | 0.0% | 0.73% | 0.0% | +0.00 |
| 有色金属 | 0.0% | 0.92% | 0.0% | +0.00 |
| 轻工制造 | 0.0% | 1.67% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2022-06-30 新进：—；退出：—
2022-09-30 新进：世纪瑞尔、华信新材、宁波富邦、德艺文创、永利股份、江苏舜天、科隆股份、英派斯、融捷健康、长荣股份；退出：*ST益通、ST亚光、华力创通、华峰超纤、大富科技、广信材料、强力新材、远望谷、金信诺、高新兴
2022-12-31 新进：中国中免、中国建筑、中国联通、山西汾酒、巨化股份、泸州老窖、爱旭股份、立讯精密、贵州茅台、长川科技；退出：世纪瑞尔、华信新材、宁波富邦、德艺文创、永利股份、江苏舜天、科隆股份、英派斯、融捷健康、长荣股份
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 英派斯 | 0.75 | 2.29 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 世纪瑞尔 | 0.73 | 0.84 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 长荣股份 | 0.69 | 5.09 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 永利股份 | 0.7 | 12.5 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 融捷健康 | 0.7 | 4.41 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 科隆股份 | 0.74 | 5.94 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 德艺文创 | 0.92 | 1.63 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 华信新材 | 0.73 | 8.95 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 江苏舜天 | 0.94 | 8.02 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 宁波富邦 | 0.92 | 4.2 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 远望谷 | 1.06 | -9.18 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 华力创通 | 1.26 | -15.38 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 高新兴 | 1.52 | -13.7 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | ST亚光 | 1.57 | -14.35 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 大富科技 | 1.34 | -11.9 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 华峰超纤 | 1.31 | -9.73 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 金信诺 | 1.38 | -9.07 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 强力新材 | 1.46 | -17.81 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | *ST益通 | 1.17 | -1.86 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 广信材料 | 1.19 | 1.63 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 泸州老窖 | 0.82 | 13.6 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 立讯精密 | 0.89 | -4.54 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 长川科技 | 0.81 | 8.48 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 中国联通 | 0.91 | 20.98 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 巨化股份 | 0.71 | 13.99 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 贵州茅台 | 0.75 | 5.39 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 爱旭股份 | 0.91 | -12.45 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 山西汾酒 | 0.93 | -4.42 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 中国建筑 | 0.89 | 6.81 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 中国中免 | 0.91 | -15.18 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 英派斯 | 0.75 | 2.29 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 世纪瑞尔 | 0.73 | 0.84 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 长荣股份 | 0.69 | 5.09 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 永利股份 | 0.7 | 12.5 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 融捷健康 | 0.7 | 4.41 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 科隆股份 | 0.74 | 5.94 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 德艺文创 | 0.92 | 1.63 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 华信新材 | 0.73 | 8.95 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 江苏舜天 | 0.94 | 8.02 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 宁波富邦 | 0.92 | 4.2 | 退出偏早·小幅错失 |
汇总：新进 盈/亏 16/4；退出 规避/错失 9/11。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。