国金量化精选混合A
(014805)公募权益主动型混合型2024 自然年 · 重仓透视
国金量化精选混合A 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
国金量化精选混合A 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约8.49%，四季平均换手约90.6%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(0.0%)。四季度新进Top10：中国电建、丽珠集团、国科微、格力电器、江苏银行。2024 年调仓：新进 25 笔（15 盈 / 10 亏）；退出 25 笔（规避 9 / 错失 16）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 8.4900% |
| 平均换手 | 90.6000% |
| 持股集中度 | 0.0008 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 银行、石油石化。
Q2 家用电器行业持仓占比从 0% 升至 2.86%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 中兴通讯、中国中车、中国电信、格力电器，退出 中国石化、中国石油、中国神华、中国银行。Q3 再平衡：新进 东兴证券、伊利股份、华泰证券、南山铝业，退出 中兴通讯、中国中车、中国电信、格力电器，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中国电建、丽珠集团、国科微、格力电器，退出 东兴证券、华泰证券、南山铝业、杭州银行，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 石油石化 等方向；净加仓 电子(+1.87pp)、食品饮料(+2.49pp)；净降配 银行(-2.06pp)、石油石化(-1.5pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 消费/家电/面板 | 0.0% | 1.56% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 食品饮料 | 0.0% | 0.0% | 2.59% | 2.49% | +2.49 |
| 电子 | 0.0% | 1.4% | 0.0% | 1.87% | +1.87 |
| 银行 | 3.51% | 0.0% | 0.47% | 1.45% | -2.06 |
| 家用电器 | 0.0% | 2.86% | 0.0% | 1.42% | +1.42 |
| 机械设备 | 0.0% | 0.76% | 0.0% | 1.04% | +1.04 |
| 建筑装饰 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 1.03% | +1.03 |
| 医药生物 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.91% | +0.91 |
| 钢铁 | 1.3% | 0.75% | 0.84% | 0.88% | -0.42 |
| 煤炭 | 0.58% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.58 |
| 通信 | 0.0% | 1.89% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 汽车 | 0.0% | 0.88% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 非银金融 | 0.0% | 0.0% | 1.34% | 0.0% | +0.00 |
| 有色金属 | 0.0% | 0.0% | 0.7% | 0.0% | +0.00 |
| 公用事业 | 0.0% | 1.05% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 建筑材料 | 0.0% | 0.0% | 0.45% | 0.0% | +0.00 |
| 石油石化 | 1.5% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -1.50 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：中兴通讯、中国中车、中国电信、格力电器、海尔智家、美的集团、豪威集团、赛力斯、长江电力；退出：中国石化、中国石油、中国神华、中国银行、农业银行、工商银行、江苏银行、沪农商行、马钢股份
2024-09-30 新进：东兴证券、伊利股份、华泰证券、南山铝业、杭州银行、海螺水泥、老白干酒、舍得酒业、贵州茅台；退出：中兴通讯、中国中车、中国电信、格力电器、海尔智家、美的集团、豪威集团、赛力斯、长江电力
2024-12-31 新进：中国电建、丽珠集团、国科微、格力电器、江苏银行、立昂微、精测电子；退出：东兴证券、华泰证券、南山铝业、杭州银行、海螺水泥、舍得酒业、贵州茅台
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 中兴通讯 | 0.83 | 11.37 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 美的集团 | 0.79 | 17.92 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 格力电器 | 1.3 | 22.23 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 海尔智家 | 0.77 | 13.28 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 长江电力 | 1.05 | 3.91 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 赛力斯 | 0.88 | -0.77 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 中国电信 | 1.06 | 9.11 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 中国中车 | 0.76 | 8.79 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 豪威集团 | 1.4 | 7.88 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 中国石化 | 0.73 | -1.1 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 马钢股份 | 0.62 | -17.21 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 江苏银行 | 0.74 | -5.95 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 中国神华 | 0.58 | 13.51 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 农业银行 | 0.67 | 3.07 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 工商银行 | 0.64 | 7.95 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 沪农商行 | 0.62 | -0.74 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 中国石油 | 0.77 | 4.45 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 中国银行 | 0.84 | 5.0 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 南山铝业 | 0.7 | -10.73 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 贵州茅台 | 1.14 | -12.81 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 老白干酒 | 0.48 | -9.6 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 海螺水泥 | 0.45 | -9.03 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 舍得酒业 | 0.5 | 10.12 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 伊利股份 | 0.47 | 3.82 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 杭州银行 | 0.47 | 3.62 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 东兴证券 | 0.43 | 0.55 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 华泰证券 | 0.91 | -0.06 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 中兴通讯 | 0.83 | 11.37 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 美的集团 | 0.79 | 17.92 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 格力电器 | 1.3 | 22.23 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 海尔智家 | 0.77 | 13.28 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 长江电力 | 1.05 | 3.91 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 赛力斯 | 0.88 | -0.77 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 中国电信 | 1.06 | 9.11 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 中国中车 | 0.76 | 8.79 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 豪威集团 | 1.4 | 7.88 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 丽珠集团 | 0.91 | -6.63 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 格力电器 | 1.42 | 0.02 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 精测电子 | 1.04 | 0.92 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 国科微 | 0.98 | 3.18 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 江苏银行 | 1.45 | -3.26 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 中国电建 | 1.03 | -12.27 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 立昂微 | 0.89 | -4.72 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 南山铝业 | 0.7 | -10.73 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 贵州茅台 | 1.14 | -12.81 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 海螺水泥 | 0.45 | -9.03 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 舍得酒业 | 0.5 | 10.12 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 杭州银行 | 0.47 | 3.62 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 东兴证券 | 0.43 | 0.55 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 华泰证券 | 0.91 | -0.06 | 退出尚可·小幅规避 |
汇总：新进 盈/亏 15/10；退出 规避/错失 9/16。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。