国金新兴价值混合C

国金新兴价值混合C 2023年重仓选股年度评论

年度摘要

国金新兴价值混合C 2023年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约52.81%，四季平均换手约89.8%。四季度新进Top10：奔图科技、安徽合力、工业富联、广汇能源、晶盛机电。2023 年调仓：新进 22 笔（8 盈 / 14 亏）；退出 22 笔（规避 18 / 错失 4）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 计算机 与 电子 两条主线展开：计算机 持仓占比由 13.42% 调整至 13.88%，电子 由 5.46% 至 10.75%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 食品饮料行业持仓占比从 0% 升至 16.59%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 兖矿能源、千味央厨、振华风光、燕京啤酒，退出 万润股份、上海机场、中控技术、中钨高新。Q3 再平衡：新进 万华化学、万润股份、中国太保、中国平安，退出 兖矿能源、千味央厨、燕京啤酒、片仔癀，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 奔图科技、安徽合力、工业富联、广汇能源，退出 万华化学、中国太保、中国平安、五粮液，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 有色金属、基础化工、医药生物 等方向；净加仓 电子(+5.29pp)、电力设备(+4.44pp)、石油石化(+4.8pp)；净降配 有色金属(-5.09pp)、国防军工(-8.27pp)、基础化工(-4.88pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2023-03-31 新进：—；退出：—

2023-06-30 新进：兖矿能源、千味央厨、振华风光、燕京啤酒、片仔癀、贵州茅台、铂力特、陕西煤业；退出：万润股份、上海机场、中控技术、中钨高新、乐普医疗、国光电气、宝信软件、广东宏大

2023-09-30 新进：万华化学、万润股份、中国太保、中国平安、五粮液、今世缘；退出：兖矿能源、千味央厨、燕京啤酒、片仔癀、能科科技、航发控制、贵州茅台、铂力特、陕西煤业

2023-12-31 新进：奔图科技、安徽合力、工业富联、广汇能源、晶盛机电、正帆科技、能科科技、金山办公；退出：万华化学、中国太保、中国平安、五粮液、今世缘

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 8/14；退出 规避/错失 18/4。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。