汇泉启元未来混合发起式C

汇泉启元未来混合发起式C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

汇泉启元未来混合发起式C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约8.02%，四季平均换手约100.0%。最近一季新进Top10：云涌科技、南王科技、大洋生物、天晟新材、建科智能。2026 年调仓：新进 30 笔（7 盈 / 23 亏）；退出 30 笔（规避 23 / 错失 7）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 基础化工 为核心配置方向，持仓占比由 0.54% 调整至 5.66%。

Q2 末换仓：新进 光庭信息、华绿生物、天地数码、星德胜，退出 中捷资源、中科通达、力聚热能、有棵树。Q3 再平衡：新进 中公高科、乔治白、亚光股份、交大思诺，退出 光庭信息、华绿生物、天地数码、星德胜，兼有获利兑现与方向试探。Q4 基础化工行业持仓占比从 0% 升至 5.66%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 云涌科技、南王科技、大洋生物、天晟新材，退出 中公高科、乔治白、亚光股份、交大思诺，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 基础化工(+5.12pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：光庭信息、华绿生物、天地数码、星德胜、智莱科技、永悦科技、法尔胜、百达精工、赛福天、金禄电子；退出：中捷资源、中科通达、力聚热能、有棵树、科新机电、线上线下、芳源股份、蓝丰生化、采纳股份、锐奇股份

2026-03-31 新进：中公高科、乔治白、亚光股份、交大思诺、博亚精工、嘉华股份、宁波富邦、正虹科技、青岛食品、鸿泉技术；退出：光庭信息、华绿生物、天地数码、星德胜、智莱科技、永悦科技、法尔胜、百达精工、赛福天、金禄电子

2026-06-30 新进：云涌科技、南王科技、大洋生物、天晟新材、建科智能、正弦电气、永信至诚、科汇股份、联测科技、蠡湖股份；退出：中公高科、乔治白、亚光股份、交大思诺、博亚精工、嘉华股份、宁波富邦、正虹科技、青岛食品、鸿泉技术

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 7/23；退出 规避/错失 23/7。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。