建信健康民生混合C

建信健康民生混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

建信健康民生混合C 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约40.14%，四季平均换手约63.07%。期末主题配置集中在：新能源/电力设备(0.0%)、资源/有色(0.0%)、半导体设备/材料(0.0%)。最近一季新进Top10：中科飞测、南亚新材、富创精密、寒武纪、江丰电子。2026 年调仓：新进 14 笔（5 盈 / 9 亏）；退出 14 笔（规避 10 / 错失 4）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电子 与 通信 两条主线展开：电子 持仓占比由 11.61% 调整至 27.33%，通信 由 4.05% 至 10.55%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 华泰证券、宁德时代、紫金矿业、英维克，退出 恺英网络、芯原股份、英科医疗、迈威生物。Q3 再平衡：新进 亨通光电、海思科、芯原股份、药明康德，退出 北方华创、华泰证券、恒瑞医药、洛阳钼业，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电子行业持仓占比从 5.36% 升至 27.33%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 中科飞测、南亚新材、富创精密、寒武纪，退出 宁德时代、海思科、紫金矿业、英维克，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 传媒、有色金属、医药生物 等方向；净加仓 机械设备(+3.43pp)、电子(+15.72pp)、通信(+6.5pp)；净降配 传媒(-3.4pp)、有色金属(-4.43pp)、医药生物(-16.05pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q2 对 新能源/电力设备 有一次集中加仓（0%→3.51%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

消费/传统板块主题配置年内收敛（半导体设备/材料）；相应下降：半导体设备/材料(-5.29pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：全年逐步收敛，年初 5.29% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 北方华创 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：全年逐步收敛，Q2 前后达到峰值，全年净降约 5.29pp（峰值出现在 Q2）；主要经由 北方华创 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 2.54%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）。

新能源分化：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 4.68%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：华泰证券、宁德时代、紫金矿业、英维克；退出：恺英网络、芯原股份、英科医疗、迈威生物

2026-03-31 新进：亨通光电、海思科、芯原股份、药明康德；退出：北方华创、华泰证券、恒瑞医药、洛阳钼业

2026-06-30 新进：中科飞测、南亚新材、富创精密、寒武纪、江丰电子、精测电子；退出：宁德时代、海思科、紫金矿业、英维克、荣昌生物、药明康德

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 5/9；退出 规避/错失 10/4。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。