富国天源沪港深平衡混合C

富国天源沪港深平衡混合C 2023年重仓选股年度评论

年度摘要

富国天源沪港深平衡混合C 2023年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约26.95%，四季平均换手约59.2%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(0.0%)。四季度新进Top10：三花智控、兴齐眼药、新产业、温氏股份。2023 年调仓：新进 13 笔（3 盈 / 10 亏）；退出 12 笔（规避 11 / 错失 1）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 通信 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 4.14%。

Q2 末换仓：新进 三七互娱、中国移动、中际旭创、祥生医疗，退出 健麾信息、普门科技、青岛啤酒。Q3 食品饮料行业持仓占比从 7.17% 升至 12.9%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 华鲁恒升、宁波银行、立讯精密、蓝晓科技，退出 三七互娱、中际旭创、兴齐眼药、宁德时代，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 三花智控、兴齐眼药、新产业、温氏股份，退出 古井贡酒、宁波银行、泸州老窖、赛轮轮胎，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 电力设备、机械设备 等方向；净加仓 通信(+4.14pp)、电子(+2.56pp)、基础化工(+3.55pp)；净降配 食品饮料(-4.99pp)、电力设备(-2.78pp)、医药生物(-3.26pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

消费/传统板块主题配置年内收敛（新能源/电力设备）；相应下降：新能源/电力设备(-2.78pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：全年逐步收敛，年初 2.78% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：全年逐步收敛，年初 2.78% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2023-03-31 新进：—；退出：—

2023-06-30 新进：三七互娱、中国移动、中际旭创、祥生医疗；退出：健麾信息、普门科技、青岛啤酒

2023-09-30 新进：华鲁恒升、宁波银行、立讯精密、蓝晓科技、赛轮轮胎；退出：三七互娱、中际旭创、兴齐眼药、宁德时代、祥生医疗

2023-12-31 新进：三花智控、兴齐眼药、新产业、温氏股份；退出：古井贡酒、宁波银行、泸州老窖、赛轮轮胎

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 3/10；退出 规避/错失 11/1。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。