同泰产业升级混合A

同泰产业升级混合A 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

同泰产业升级混合A 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约33.05%，四季平均换手约92.03%。年末主题配置集中在：资源/有色(0.0%)。四季度新进Top10：东方财富、中信证券、北特科技、同花顺、慧翰股份。2024 年调仓：新进 25 笔（13 盈 / 12 亏）；退出 23 笔（规避 8 / 错失 15）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 非银金融 与 汽车 两条主线展开：非银金融 持仓占比由 0% 调整至 14.8%，汽车 由 3.23% 至 6.23%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 云南铜业、天地科技、安徽合力、徐工机械，退出 中国电信、中国联通、宇通客车、潞安环能。Q3 非银金融行业持仓占比从 0% 升至 11.09%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 中科星图、华泰证券、国联证券、新安股份，退出 云南铜业、国药现代、天地科技、安徽合力，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 东方财富、中信证券、北特科技、同花顺，退出 中科星图、国联证券、新安股份、浙商证券，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 通信、公用事业、医药生物 等方向；净加仓 机械设备(+3.92pp)、电力设备(+3.08pp)、汽车(+3.0pp)；净降配 通信(-4.47pp)、公用事业(-3.15pp)、医药生物(-4.03pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q2 对 资源/有色 有一次集中加仓（0%→7.72%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 7.72%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：云南铜业、天地科技、安徽合力、徐工机械、恒力石化、昊华能源、紫金矿业、金盘科技；退出：中国电信、中国联通、宇通客车、潞安环能、陕西能源

2024-09-30 新进：中科星图、华泰证券、国联证券、新安股份、浙商证券、蓝晓科技、钧达股份、隆基绿能、龙佰集团；退出：云南铜业、国药现代、天地科技、安徽合力、徐工机械、恒力石化、昊华能源、紫金矿业、金盘科技

2024-12-31 新进：东方财富、中信证券、北特科技、同花顺、慧翰股份、方正证券、旭升集团、柯力传感、鸣志电器；退出：中科星图、国联证券、新安股份、浙商证券、蓝晓科技、钧达股份、隆基绿能、魅视科技、龙佰集团

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 13/12；退出 规避/错失 8/15。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。