同泰产业升级混合A

同泰产业升级混合A 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

同泰产业升级混合A 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约50.63%，四季平均换手约70.73%。最近一季新进Top10：上纬新材、天禄科技、恒立液压、悦安新材、模塑科技。2026 年调仓：新进 18 笔（1 盈 / 17 亏）；退出 11 笔（规避 10 / 错失 1）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 机械设备 与 汽车 两条主线展开：机械设备 持仓占比由 7.77% 调整至 21.64%，汽车 由 9.35% 至 16.98%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 上纬新材、五洲新春、宏微科技、恒勃股份，退出 开特股份。Q3 汽车行业持仓占比从 13.94% 升至 25.77%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 北特科技、品茗科技、斯菱智驱、新泉股份，退出 上纬新材、恒勃股份、浙江荣泰、统联精密，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 上纬新材、天禄科技、恒立液压、悦安新材，退出 五洲新春、品茗科技、国盾量子、宏微科技，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 通信 等方向；净加仓 有色金属(+8.43pp)、汽车(+7.63pp)、电子(+11.71pp)；净降配 通信(-5.26pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：上纬新材、五洲新春、宏微科技、恒勃股份、日盈电子、统联精密、长盈精密；退出：开特股份

2026-03-31 新进：北特科技、品茗科技、斯菱智驱、新泉股份；退出：上纬新材、恒勃股份、浙江荣泰、统联精密

2026-06-30 新进：上纬新材、天禄科技、恒立液压、悦安新材、模塑科技、科达利、锋龙股份；退出：五洲新春、品茗科技、国盾量子、宏微科技、新泉股份、日盈电子、长盈精密

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 1/17；退出 规避/错失 10/1。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。