东方核心动力混合C

一、投资风格总览

在 盛泽（014986）担任 东方核心动力混合C 基金经理期间（2022-01-27 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、制造+科技导向、高权益仓位、偏小盘成长。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 22.5775%，持股集中度 均值约 0.0056，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 66.6429%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 91.2%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 40.27%；金融业 26.72%；采矿业 9.66%。
• 2025-03-31：制造业 56.34%；金融业 19.09%；交通运输、仓储和邮政业 5.54%。
• 2025-06-30：制造业 53.53%；金融业 19.43%；交通运输、仓储和邮政业 5.04%。
• 2025-09-30：制造业 62.85%；金融业 16.84%；采矿业 4.75%。
• 2025-12-31：制造业 60.45%；金融业 16.38%；信息传输、软件和信息技术服务业 4.89%。
• 2026-03-31：制造业 63.08%；金融业 11.02%；采矿业 7.35%。
从 2024-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（48.62%） 变为 制造业（63.08%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 宁德时代（300750）占净值 4.29%，较上季 加仓。
• 中际旭创（300308）占净值 2.64%，较上季 加仓。
• 新易盛（300502）占净值 2.2%，较上季 新进。
• 紫金矿业（601899）占净值 1.98%，较上季 新进。
• 中国石油（601857）占净值 1.78%，较上季 新进。
• 胜宏科技（300476）占净值 1.75%，较上季 新进。
• 中信证券（600030）占净值 1.75%，较上季 加仓。
• 贵州茅台（600519）占净值 1.66%，较上季 加仓。
• 拓荆科技（688072）占净值 1.6%，较上季 新进。
• 新和成（002001）占净值 1.58%，较上季 新进。
上述十只占净值合计 21.23%，持股集中度 为 0.0051。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：75.0%、66.7%、82.4%、46.2%、75.0%、46.2%、75.0%。
对应新进入前十大个股数量：6、5、7、3、6、3、6 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 宁德时代（300750）加仓，占净值 4.29%（2026-03-31）。
• 中际旭创（300308）加仓，占净值 2.64%（2026-03-31）。
• 新易盛（300502）新进，占净值 2.2%（2026-03-31）。
• 紫金矿业（601899）新进，占净值 1.98%（2026-03-31）。
• 中国石油（601857）新进，占净值 1.78%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均 持股集中度 约 0.0056，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2022-01-27 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 41.97%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。