富安达稳健配置6个月持有期混合

富安达稳健配置6个月持有期混合 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

富安达稳健配置6个月持有期混合 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约10.05%，四季平均换手约88.67%。期末主题配置集中在：新能源/电力设备(1.24%)、资源/有色(0.99%)。最近一季新进Top10：中际旭创、华泰证券、宁德时代、工业富联、恒力石化。2026 年调仓：新进 24 笔（8 盈 / 16 亏）；退出 24 笔（规避 14 / 错失 10）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 有色金属、电子。

Q2 末换仓：新进 华泰证券、唯科科技、宁德时代、广发证券，退出 伯特利、山东黄金、山金国际、无锡振华。Q3 再平衡：新进 万华化学、中国中车、中国平安、国泰海通，退出 兴业银行、华泰证券、唯科科技、宁德时代，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电子行业持仓占比从 0% 升至 3.84%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 中际旭创、华泰证券、宁德时代、工业富联，退出 万华化学、中国中车、中国平安、国泰海通，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 汽车 等方向；净加仓 通信(+2.16pp)；净降配 有色金属(-5.41pp)、汽车(-2.03pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 资源/有色 重心，逐步迁移至 新能源/电力设备 + 资源/有色——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

相应下降：资源/有色(-3.95pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.5% 附近（峰值出现在 Q4）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：全年逐步收敛，由年初 4.94% 逐季回落至年末 0.99%；主要经由 山东黄金、紫金矿业、赤峰黄金 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0.5% 附近（峰值出现在 Q4）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：华泰证券、唯科科技、宁德时代、广发证券、新宙邦、银轮股份、领益智造、鹏鼎控股；退出：伯特利、山东黄金、山金国际、无锡振华、歌尔股份、稳健医疗、立讯精密、紫金矿业

2026-03-31 新进：万华化学、中国中车、中国平安、国泰海通、招商银行、潍柴动力、紫金矿业；退出：兴业银行、华泰证券、唯科科技、宁德时代、新宙邦、领益智造、鹏鼎控股

2026-06-30 新进：中际旭创、华泰证券、宁德时代、工业富联、恒力石化、景旺电子、机器人、立讯精密、胜宏科技；退出：万华化学、中国中车、中国平安、国泰海通、广发证券、招商银行、潍柴动力、赤峰黄金、银轮股份

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 8/16；退出 规避/错失 14/10。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。