平安灵活配置混合C

平安灵活配置混合C 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

平安灵活配置混合C 2024年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约41.8%，四季平均换手约94.53%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(4.86%)、资源/有色(0.0%)、军工/高端制造(0.0%)。四季度新进Top10：上声电子、伯特利、星宇股份、春风动力、景津装备。2024 年调仓：新进 27 笔（17 盈 / 10 亏）；退出 27 笔（规避 15 / 错失 12）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 汽车 与 机械设备 两条主线展开：汽车 持仓占比由 0% 调整至 41.93%，机械设备 由 2.52% 至 6.7%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 东山精密、中国海油、中金黄金、天山铝业，退出 中国中铁、中国通号、中际旭创、农业银行。Q3 再平衡：新进 东方财富、中国太保、人福医药、保利发展，退出 东山精密、中国海油、中金黄金、天山铝业，兼有获利兑现与方向试探。Q4 汽车行业持仓占比从 0% 升至 41.93%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 上声电子、伯特利、星宇股份、春风动力，退出 东方财富、中国太保、人福医药、保利发展，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 计算机、银行、建筑装饰 等方向；净加仓 家用电器(+4.86pp)、汽车(+41.93pp)、机械设备(+4.18pp)；净降配 计算机(-3.61pp)、银行(-2.53pp)、建筑装饰(-2.58pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 资源/有色 + 军工/高端制造 重心，逐步迁移至 消费/家电/面板——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

Q4 对 消费/家电/面板 有一次集中加仓（0%→4.86%）。

消费/传统板块主题配置年内收敛（资源/有色、军工/高端制造）；年末较年初抬升：消费/家电/面板(+4.86pp)；相应下降：资源/有色(-7.98pp)、军工/高端制造(-3.61pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：全年逐步收敛，Q2 前后达到峰值，全年净降约 7.98pp（峰值出现在 Q2）；主要经由 山东黄金、赤峰黄金 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：东山精密、中国海油、中金黄金、天山铝业、川恒股份、玉龙股份、珠海冠宇、甘肃能化、风神股份；退出：中国中铁、中国通号、中际旭创、农业银行、卧龙电驱、山东黄金、洛阳钼业、盛达资源、航天宏图

2024-09-30 新进：东方财富、中国太保、人福医药、保利发展、华泰证券、宗申动力、广发证券、派能科技；退出：东山精密、中国海油、中金黄金、天山铝业、川恒股份、珠海冠宇、甘肃能化、风神股份

2024-12-31 新进：上声电子、伯特利、星宇股份、春风动力、景津装备、沪光股份、爱柯迪、继峰股份、美的集团、赛轮轮胎；退出：东方财富、中国太保、人福医药、保利发展、华泰证券、宗申动力、广发证券、派能科技、玉龙股份、赤峰黄金

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 17/10；退出 规避/错失 15/12。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。