华泰柏瑞低碳经济智选混合C

华泰柏瑞低碳经济智选混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

华泰柏瑞低碳经济智选混合C 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约44.04%，四季平均换手约68.1%。期末主题配置集中在：新能源/电力设备(11.16%)。最近一季新进Top10：四方股份、潍柴动力、英杰电气、金盘科技、麦格米特。2026 年调仓：新进 15 笔（5 盈 / 10 亏）；退出 15 笔（规避 11 / 错失 4）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 电力设备 为核心配置方向，持仓占比由 14.08% 调整至 43.86%。

Q2 末换仓：新进 兆威机电、北特科技、科达利、立讯精密，退出 上海沿浦、亿纬锂能、众辰科技、浙江荣泰。Q3 再平衡：新进 先导智能、先惠技术、微导纳米、蓝思科技，退出 兆威机电、北特科技、安培龙、福达股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电力设备行业持仓占比从 27.09% 升至 43.86%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 四方股份、潍柴动力、英杰电气、金盘科技，退出 先导智能、先惠技术、蓝思科技、高测股份，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 机械设备 等方向；净加仓 电力设备(+29.78pp)；净降配 汽车(-10.0pp)、机械设备(-8.17pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 新能源/电力设备 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q4 对 新能源/电力设备 有一次集中加仓（6.81%→11.16%）。

年末较年初抬升：新能源/电力设备(+4.09pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、黄金/有色资源 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：全年有明显加仓，年末 11.16% 为全年高点（年初 7.07%）（峰值出现在 Q4）；主要经由 宁德时代、阳光电源 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：全年有明显加仓，年末 11.16% 为全年高点（年初 7.07%）（峰值出现在 Q4）；主要经由 宁德时代、阳光电源 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：兆威机电、北特科技、科达利、立讯精密、鸣志电器；退出：上海沿浦、亿纬锂能、众辰科技、浙江荣泰、豪能股份

2026-03-31 新进：先导智能、先惠技术、微导纳米、蓝思科技、银轮股份；退出：兆威机电、北特科技、安培龙、福达股份、立讯精密、鸣志电器

2026-06-30 新进：四方股份、潍柴动力、英杰电气、金盘科技、麦格米特；退出：先导智能、先惠技术、蓝思科技、高测股份

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 5/10；退出 规避/错失 11/4。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。