泰康医疗健康股票发起C
(015140)公募股票型2024 自然年 · 重仓透视
泰康医疗健康股票发起C 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
泰康医疗健康股票发起C 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约33.9%，四季平均换手约77.33%。四季度新进Top10：ST人福、同仁堂、新里程、普瑞眼科、毕得医药。2024 年调仓：新进 17 笔（9 盈 / 8 亏）；退出 17 笔（规避 9 / 错失 8）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 33.9000% |
| 平均换手 | 77.3300% |
| 持股集中度 | 0.0141 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年以 医药生物 为核心配置方向，持仓占比由 28.42% 调整至 42.24%。
Q2 末换仓：新进 上海莱士、九安医疗、博雅生物、英科医疗，退出 九强生物、派林生物、羚锐制药、艾迪药业。Q3 再平衡：新进 人福医药、博腾股份、普洛药业、羚锐制药，退出 上海莱士、博雅生物、国药一致、济川药业，兼有获利兑现与方向试探。Q4 医药生物行业持仓占比从 27.42% 升至 42.24%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 ST人福、同仁堂、新里程、普瑞眼科，退出 九安医疗、人福医药、华润三九、普洛药业，持仓进一步向龙头集中。
净加仓 医药生物(+13.82pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q4 | 变化 |
|---|
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 医药生物 | 28.42% | 33.76% | 27.42% | 42.24% | +13.82 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：上海莱士、九安医疗、博雅生物、英科医疗、鱼跃医疗；退出：九强生物、派林生物、羚锐制药、艾迪药业、葵花药业
2024-09-30 新进：人福医药、博腾股份、普洛药业、羚锐制药、药明康德；退出：上海莱士、博雅生物、国药一致、济川药业、益丰药房、英科医疗、迈瑞医疗、鱼跃医疗
2024-12-31 新进：ST人福、同仁堂、新里程、普瑞眼科、毕得医药、浩欧博、联影医疗、阿拉丁；退出：九安医疗、人福医药、华润三九、普洛药业、药明康德
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 鱼跃医疗 | 3.38 | 1.81 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 上海莱士 | 3.06 | 1.02 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 九安医疗 | 3.09 | 16.26 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 博雅生物 | 3.41 | 10.0 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 英科医疗 | 3.25 | 4.55 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 派林生物 | 2.56 | -5.26 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 葵花药业 | 3.11 | -14.73 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 九强生物 | 3.02 | -20.31 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 羚锐制药 | 2.09 | 12.87 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 艾迪药业 | 2.93 | -36.48 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 普洛药业 | 3.59 | -5.68 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 博腾股份 | 4.67 | -5.0 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 人福医药 | 4.58 | 10.86 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 羚锐制药 | 3.4 | -10.57 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 药明康德 | 2.52 | 5.12 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 国药一致 | 2.86 | -1.86 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 鱼跃医疗 | 3.38 | 1.81 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 上海莱士 | 3.06 | 1.02 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 博雅生物 | 3.41 | 10.0 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 英科医疗 | 3.25 | 4.55 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 迈瑞医疗 | 4.89 | 0.72 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 济川药业 | 3.38 | -1.23 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 益丰药房 | 2.98 | 3.95 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 新里程 | 4.59 | -6.44 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 普瑞眼科 | 9.31 | -13.01 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 同仁堂 | 4.82 | -9.85 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 毕得医药 | 5.19 | 0.33 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 阿拉丁 | 1.83 | 6.59 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 联影医疗 | 1.94 | -3.49 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 浩欧博 | 4.82 | -9.03 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 普洛药业 | 3.59 | -5.68 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 华润三九 | 3.28 | -6.87 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 九安医疗 | 5.38 | -13.47 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 药明康德 | 2.52 | 5.12 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 9/8；退出 规避/错失 9/8。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。