同泰新能源1年持有股票C

同泰新能源1年持有股票C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

同泰新能源1年持有股票C 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约58.39%，四季平均换手约56.67%。期末主题配置集中在：新能源/电力设备(5.59%)。最近一季新进Top10：中钨高新、厦门钨业、合锻智能、安泰科技、旭光电子。2026 年调仓：新进 12 笔（5 盈 / 7 亏）；退出 12 笔（规避 8 / 错失 4）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 有色金属 与 电子 两条主线展开：有色金属 持仓占比由 11.61% 调整至 31.34%，电子 由 8.27% 至 9.07%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 东方电气、应流股份、斯瑞新材，退出 爱科赛博、王子新材、皖仪科技。Q3 再平衡：新进 利柏特、杭氧股份、纽威股份、阳光电源，退出 合锻智能、安泰科技、旭光电子、精达股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 有色金属行业持仓占比从 10.77% 升至 31.34%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 中钨高新、厦门钨业、合锻智能、安泰科技，退出 东方电气、利柏特、国光电气、应流股份，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 轻工制造、国防军工 等方向；净加仓 有色金属(+19.73pp)；净降配 电力设备(-5.95pp)、轻工制造(-4.84pp)、国防军工(-4.81pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 新能源/电力设备 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q3 对 新能源/电力设备 有一次集中加仓（0%→6.18%）。

年末较年初抬升：新能源/电力设备(+5.59pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：全年有明显加仓，Q3 前后达到峰值，全年仍净增约 5.59pp（峰值出现在 Q3）；主要经由 阳光电源 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：全年有明显加仓，Q3 前后达到峰值，全年仍净增约 5.59pp（峰值出现在 Q3）；主要经由 阳光电源 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：东方电气、应流股份、斯瑞新材；退出：爱科赛博、王子新材、皖仪科技

2026-03-31 新进：利柏特、杭氧股份、纽威股份、阳光电源；退出：合锻智能、安泰科技、旭光电子、精达股份

2026-06-30 新进：中钨高新、厦门钨业、合锻智能、安泰科技、旭光电子；退出：东方电气、利柏特、国光电气、应流股份、杭氧股份

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 5/7；退出 规避/错失 8/4。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。