国寿安保稳泽两年持有混合C
(015236)公募混合型2024 自然年 · 重仓透视
国寿安保稳泽两年持有混合C 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
国寿安保稳泽两年持有混合C 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约10.05%，四季平均换手约87.17%。年末主题配置集中在：资源/有色(0.0%)。四季度新进Top10：上海银行、中国核电、中国电建、中国移动、中国能建。2024 年调仓：新进 24 笔（7 盈 / 17 亏）；退出 22 笔（规避 13 / 错失 9）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 10.0500% |
| 平均换手 | 87.1700% |
| 持股集中度 | 0.0016 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 有色金属、食品饮料。
Q2 末换仓：新进 大叶股份、常熟银行、杭州银行、湖南黄金，退出 中国石油、中际旭创、山西汾酒。Q3 食品饮料行业持仓占比从 0% 升至 10.41%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 东方财富、中国平安、五粮液、宁波银行，退出 中国船舶、农业银行、大叶股份、大秦铁路，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 上海银行、中国核电、中国电建、中国移动，退出 东方财富、中国平安、五粮液、宁波银行，持仓进一步向龙头集中。
净加仓 银行(+1.69pp)、建筑装饰(+1.51pp)、公用事业(+2.68pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 1.86%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）；主要经由 紫金矿业 等行业龙头持仓体现。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 资源/有色 | 0.62% | 1.86% | 0.0% | 0.0% | -0.62 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 公用事业 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 2.68% | +2.68 |
| 银行 | 0.66% | 1.55% | 1.61% | 2.35% | +1.69 |
| 建筑装饰 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 1.51% | +1.51 |
| 通信 | 0.6% | 0.0% | 0.0% | 1.04% | +0.44 |
| 电子 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.63% | +0.63 |
| 家用电器 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.58% | +0.58 |
| 建筑材料 | 0.0% | 0.0% | 2.05% | 0.0% | +0.00 |
| 有色金属 | 1.19% | 2.6% | 0.0% | 0.0% | -1.19 |
| 交通运输 | 0.58% | 0.52% | 0.0% | 0.0% | -0.58 |
| 食品饮料 | 0.76% | 0.0% | 10.41% | 0.0% | -0.76 |
| 非银金融 | 0.0% | 0.0% | 3.49% | 0.0% | +0.00 |
| 国防军工 | 0.53% | 0.54% | 0.0% | 0.0% | -0.53 |
| 煤炭 | 0.0% | 0.0% | 1.77% | 0.0% | +0.00 |
| 石油石化 | 0.64% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.64 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0.62% | 1.86% | 0% | 0% | -0.62 | 辅助配置 | 紫金矿业 |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：大叶股份、常熟银行、杭州银行、湖南黄金、齐鲁银行；退出：中国石油、中际旭创、山西汾酒
2024-09-30 新进：东方财富、中国平安、五粮液、宁波银行、平煤股份、泸州老窖、洋河股份、海螺水泥、贵州茅台；退出：中国船舶、农业银行、大叶股份、大秦铁路、常熟银行、杭州银行、洛阳钼业、湖南黄金、紫金矿业、齐鲁银行
2024-12-31 新进：上海银行、中国核电、中国电建、中国移动、中国能建、农业银行、石头科技、立讯精密、花园生物、长江电力；退出：东方财富、中国平安、五粮液、宁波银行、平煤股份、泸州老窖、洋河股份、海螺水泥、贵州茅台
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 湖南黄金 | 0.9 | -1.93 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 大叶股份 | 0.47 | 21.45 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 杭州银行 | 0.73 | 8.05 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 常熟银行 | 0.46 | -2.91 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 齐鲁银行 | 0.46 | 5.5 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 中际旭创 | 0.6 | -11.93 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 山西汾酒 | 0.76 | -13.95 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 中国石油 | 0.64 | 4.45 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 泸州老窖 | 2.12 | -16.37 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 五粮液 | 2.33 | -13.83 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 宁波银行 | 1.61 | -5.41 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 洋河股份 | 1.58 | -15.79 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 东方财富 | 1.43 | 27.19 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 贵州茅台 | 4.38 | -12.81 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 海螺水泥 | 2.05 | -9.03 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 中国平安 | 2.06 | -7.78 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 平煤股份 | 1.77 | -8.58 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 湖南黄金 | 0.9 | -1.93 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 大叶股份 | 0.47 | 21.45 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 中国船舶 | 0.54 | 2.6 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 杭州银行 | 0.73 | 8.05 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 大秦铁路 | 0.52 | -4.19 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 常熟银行 | 0.46 | -2.91 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 农业银行 | 0.82 | 10.09 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 齐鲁银行 | 0.46 | 5.5 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 紫金矿业 | 0.96 | 3.24 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 洛阳钼业 | 0.74 | 2.35 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 立讯精密 | 0.63 | 0.32 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 花园生物 | 0.54 | -6.28 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 长江电力 | 1.67 | -5.89 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 中国移动 | 1.04 | -9.14 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 上海银行 | 0.81 | 7.65 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 农业银行 | 1.54 | -3.0 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 中国电建 | 0.77 | -12.27 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 中国能建 | 0.74 | -0.87 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 中国核电 | 1.01 | -11.7 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 石头科技 | 0.58 | 10.89 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 泸州老窖 | 2.12 | -16.37 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 五粮液 | 2.33 | -13.83 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 宁波银行 | 1.61 | -5.41 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 洋河股份 | 1.58 | -15.79 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 东方财富 | 1.43 | 27.19 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 贵州茅台 | 4.38 | -12.81 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 海螺水泥 | 2.05 | -9.03 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 中国平安 | 2.06 | -7.78 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 平煤股份 | 1.77 | -8.58 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 7/17；退出 规避/错失 13/9。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。