永赢优质生活混合C

永赢优质生活混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

永赢优质生活混合C 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约48.04%，四季平均换手约79.5%。期末主题配置集中在：消费/家电/面板(3.35%)。最近一季新进Top10：中国电影、华旺科技、安克创新、春风动力、比音勒芬。2026 年调仓：新进 18 笔（6 盈 / 12 亏）；退出 18 笔（规避 17 / 错失 1）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 轻工制造 与 传媒 两条主线展开：轻工制造 持仓占比由 0% 调整至 10.53%，传媒 由 4.28% 至 9.42%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 中国中免、北新建材、海尔智家、迎驾贡酒，退出 分众传媒、古井贡酒、牧原股份、舍得酒业。Q3 再平衡：新进 三棵树、世纪华通、五粮液、悍高集团，退出 北新建材、山西汾酒、泸州老窖、海尔智家，兼有获利兑现与方向试探。Q4 纺织服饰行业持仓占比从 0% 升至 8.27%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 中国电影、华旺科技、安克创新、春风动力，退出 万辰集团、三棵树、中国中免、五粮液，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 农林牧渔、食品饮料、商贸零售 等方向；净加仓 汽车(+3.53pp)、电子(+4.75pp)、传媒(+5.14pp)；净降配 农林牧渔(-4.22pp)、食品饮料(-29.69pp)、商贸零售(-6.27pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 消费/家电/面板 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q2 对 消费/家电/面板 有一次集中加仓（0%→4.74%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

年末较年初抬升：消费/家电/面板(+3.35pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：中国中免、北新建材、海尔智家、迎驾贡酒、金徽酒、锦江酒店；退出：分众传媒、古井贡酒、牧原股份、舍得酒业

2026-03-31 新进：三棵树、世纪华通、五粮液、悍高集团、百亚股份；退出：北新建材、山西汾酒、泸州老窖、海尔智家、迎驾贡酒、金徽酒

2026-06-30 新进：中国电影、华旺科技、安克创新、春风动力、比音勒芬、美的集团、金富科技；退出：万辰集团、三棵树、中国中免、五粮液、悍高集团、百亚股份、贵州茅台、锦江酒店

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 6/12；退出 规避/错失 17/1。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。