长安优势行业混合A

长安优势行业混合A 2023年重仓选股年度评论

年度摘要

长安优势行业混合A 2023年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约28.62%，四季平均换手约90.6%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(0.0%)、资源/有色(0.0%)、AI算力/光模块(0.0%)。四季度新进Top10：中微公司、创维数字、奕瑞科技、海思科、芯海科技。2023 年调仓：新进 25 笔（5 盈 / 20 亏）；退出 25 笔（规避 17 / 错失 8）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 家用电器 与 电子 两条主线展开：家用电器 持仓占比由 0% 调整至 7.74%，电子 由 3.39% 至 7.03%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 中际旭创、同飞股份、奥普光电、姚记科技，退出 华厦眼科、华工科技、吉比特、太极股份。Q3 汽车行业持仓占比从 2.93% 升至 11.23%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 三花智控、东方电缆、华安鑫创、威唐工业，退出 中微公司、同飞股份、奥普光电、姚记科技，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中微公司、创维数字、奕瑞科技、海思科，退出 东方电缆、华安鑫创、威唐工业、宁德时代，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 交通运输、电力设备、食品饮料 等方向；净加仓 汽车(+2.54pp)、纺织服饰(+1.87pp)、电子(+3.64pp)；净降配 交通运输(-2.75pp)、电力设备(-7.17pp)、食品饮料(-3.72pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

消费/传统板块主题配置年内收敛（新能源/电力设备、资源/有色）；相应下降：新能源/电力设备(-3.77pp)、资源/有色(-2.37pp)、AI算力/光模块(-2.57pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：全年逐步收敛，年初 2.57% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 华工科技 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：全年逐步收敛，由年初 3.77% 逐季回落至年末 0%；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：全年逐步收敛，年初 2.37% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 山东黄金 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：全年逐步收敛，由年初 3.77% 逐季回落至年末 0%；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2023-03-31 新进：—；退出：—

2023-06-30 新进：中际旭创、同飞股份、奥普光电、姚记科技、工业富联、恺英网络、柯力传感、银轮股份、阳光电源；退出：华厦眼科、华工科技、吉比特、太极股份、宁德时代、山东黄金、晶科能源、泸州老窖、白云机场

2023-09-30 新进：三花智控、东方电缆、华安鑫创、威唐工业、宁德时代、报喜鸟、拓普集团、星宇股份、紫金矿业；退出：中微公司、同飞股份、奥普光电、姚记科技、工业富联、恺英网络、柯力传感、银轮股份、阳光电源

2023-12-31 新进：中微公司、创维数字、奕瑞科技、海思科、芯海科技、银轮股份、鼎龙股份；退出：东方电缆、华安鑫创、威唐工业、宁德时代、拓普集团、星宇股份、紫金矿业

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 5/20；退出 规避/错失 17/8。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。