交银科技创新灵活配置混合C

交银科技创新灵活配置混合C 2023年重仓选股年度评论

年度摘要

交银科技创新灵活配置混合C 2023年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约47.41%，四季平均换手约79.93%。年末主题配置集中在：资源/有色(5.83%)。四季度新进Top10：东航物流、匠心家居、旭升集团、永兴材料、科达制造。2023 年调仓：新进 20 笔（7 盈 / 13 亏）；退出 20 笔（规避 17 / 错失 3）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 有色金属 与 轻工制造 两条主线展开：有色金属 持仓占比由 0% 调整至 24.02%，轻工制造 由 0% 至 10.47%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 三一重工、中国石油、中国神华、安井食品，退出 东方雨虹、启明星辰、正泰电器、爱美客。Q3 再平衡：新进 云铝股份、兖矿能源、城建发展、明月镜片，退出 三一重工、三棵树、中国神华、吉祥航空，兼有获利兑现与方向试探。Q4 有色金属行业持仓占比从 11.97% 升至 24.02%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 东航物流、匠心家居、旭升集团、永兴材料，退出 中国石油、云铝股份、兖矿能源、城建发展，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 医药生物、电力设备、美容护理 等方向；净加仓 汽车(+5.86pp)、轻工制造(+10.47pp)、有色金属(+24.02pp)；净降配 交通运输(-1.61pp)、医药生物(-3.88pp)、电力设备(-2.95pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 资源/有色 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q3 对 资源/有色 有一次集中加仓（0%→5.32%）。

年末较年初抬升：资源/有色(+5.83pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 5.83%（峰值出现在 Q4）；主要经由 紫金矿业 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2023-03-31 新进：—；退出：—

2023-06-30 新进：三一重工、中国石油、中国神华、安井食品、抚顺特钢、旗滨集团；退出：东方雨虹、启明星辰、正泰电器、爱美客、老板电器、贵州茅台

2023-09-30 新进：云铝股份、兖矿能源、城建发展、明月镜片、杰瑞股份、石头科技、紫金矿业；退出：三一重工、三棵树、中国神华、吉祥航空、坚朗五金、恒瑞医药、旗滨集团

2023-12-31 新进：东航物流、匠心家居、旭升集团、永兴材料、科达制造、赣锋锂业、金诚信；退出：中国石油、云铝股份、兖矿能源、城建发展、抚顺特钢、杰瑞股份、石头科技

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 7/13；退出 规避/错失 17/3。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。