平安策略优选1年持有混合C
(015486)权益主动型公募混合型2024 自然年 · 重仓透视
平安策略优选1年持有混合C 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
平安策略优选1年持有混合C 2024年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约48.25%，四季平均换手约70.53%。年末主题配置集中在：半导体设备/材料(4.68%)、资源/有色(0.0%)。2025年明显追随AI算力主线（Q1持仓占比0%→Q4 4.68%）。四季度新进Top10：上汽集团、中兴通讯、中芯国际、兆易创新、广和通。2024 年调仓：新进 16 笔（8 盈 / 8 亏）；退出 16 笔（规避 8 / 错失 8）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 48.2500% |
| 平均换手 | 70.5300% |
| 持股集中度 | 0.0255 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年以 电子 为核心配置方向，持仓占比由 8.53% 调整至 27.69%。
Q2 末换仓：新进 中国铝业、徐工机械、立讯精密、长电科技，退出 世运电路、天孚通信、拓普集团、泸州老窖。Q3 再平衡：新进 东山精密、五粮液、寒武纪、柳工，退出 中国铝业、中金黄金、徐工机械、洛阳钼业，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电子行业持仓占比从 15.31% 升至 27.69%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 上汽集团、中兴通讯、中芯国际、兆易创新，退出 中际旭创、五粮液、柳工、玉龙股份，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 有色金属、食品饮料 等方向；净加仓 家用电器(+3.79pp)、电子(+19.16pp)；净降配 有色金属(-17.08pp)、汽车(-2.99pp)、通信(-3.45pp)。
持仓主题
主题层面，基金由年初的 资源/有色 重心，逐步迁移至 半导体设备/材料——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。
Q4 对 半导体设备/材料 有一次集中加仓（0%→4.68%）。
消费/传统板块主题配置年内收敛（资源/有色）；年末较年初抬升：半导体设备/材料(+4.68pp)；相应下降：资源/有色(-9.4pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 4.68%（峰值出现在 Q4）；主要经由 中芯国际 等行业龙头持仓体现。
人形机器人/高端制造：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 4.68%（峰值出现在 Q4）；主要经由 中芯国际 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：全年逐步收敛，Q2 前后达到峰值，全年净降约 9.4pp（峰值出现在 Q2）；主要经由 中金黄金、紫金矿业 等行业龙头持仓体现。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 半导体设备/材料 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 4.68% | +4.68 |
| 资源/有色 | 9.4% | 11.72% | 0.0% | 0.0% | -9.40 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 电子 | 8.53% | 16.04% | 15.31% | 27.69% | +19.16 |
| 通信 | 12.31% | 6.79% | 6.19% | 8.86% | -3.45 |
| 汽车 | 8.56% | 5.31% | 5.8% | 5.57% | -2.99 |
| 家用电器 | 0.0% | 0.0% | 3.07% | 3.79% | +3.79 |
| 有色金属 | 17.08% | 23.16% | 3.14% | 0.0% | -17.08 |
| 食品饮料 | 4.29% | 0.0% | 3.24% | 0.0% | -4.29 |
| 机械设备 | 0.0% | 4.89% | 3.38% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 4.68% | +4.68 | 明显加仓 | 中芯国际 |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 4.68% | +4.68 | 明显加仓 | 中芯国际 |
| 黄金/有色资源 | 9.4% | 11.72% | 0% | 0% | -9.40 | 明显减仓 | 中金黄金、紫金矿业 |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：中国铝业、徐工机械、立讯精密、长电科技；退出：世运电路、天孚通信、拓普集团、泸州老窖
2024-09-30 新进：东山精密、五粮液、寒武纪、柳工、格力电器、玉龙股份；退出：中国铝业、中金黄金、徐工机械、洛阳钼业、立讯精密、紫金矿业、胜宏科技
2024-12-31 新进：上汽集团、中兴通讯、中芯国际、兆易创新、广和通、沃尔核材；退出：中际旭创、五粮液、柳工、玉龙股份、赛轮轮胎
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 徐工机械 | 4.89 | 8.67 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 立讯精密 | 4.12 | 10.56 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 长电科技 | 7.04 | 11.42 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 中国铝业 | 4.4 | 16.64 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 泸州老窖 | 4.29 | -22.27 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 天孚通信 | 5.66 | -41.55 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 拓普集团 | 4.18 | -15.16 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 世运电路 | 4.41 | 5.17 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 柳工 | 3.38 | -3.52 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 格力电器 | 3.07 | -5.19 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 五粮液 | 3.24 | -13.83 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 东山精密 | 4.67 | 24.04 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 玉龙股份 | 3.14 | -19.47 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 寒武纪 | 2.99 | 127.56 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 徐工机械 | 4.89 | 8.67 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 立讯精密 | 4.12 | 10.56 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 胜宏科技 | 4.88 | 23.06 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 中金黄金 | 4.94 | 2.7 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 中国铝业 | 4.4 | 16.64 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 紫金矿业 | 6.78 | 3.24 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 洛阳钼业 | 7.04 | 2.35 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 中兴通讯 | 5.15 | -15.3 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 沃尔核材 | 5.38 | -19.96 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 广和通 | 3.71 | 60.6 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 上汽集团 | 5.57 | -23.94 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 兆易创新 | 4.56 | 9.44 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 中芯国际 | 4.68 | -5.59 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 柳工 | 3.38 | -3.52 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 五粮液 | 3.24 | -13.83 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 中际旭创 | 6.19 | -20.24 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 玉龙股份 | 3.14 | -19.47 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 赛轮轮胎 | 5.8 | -10.66 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 8/8；退出 规避/错失 8/8。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。