方正富邦鑫诚12个月持有混合C

方正富邦鑫诚12个月持有混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

方正富邦鑫诚12个月持有混合C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约37.63%，四季平均换手约83.2%。最近一季新进Top10：安图生物、恒瑞医药、澳华内镜、药明康德。2026 年调仓：新进 19 笔（7 盈 / 12 亏）；退出 20 笔（规避 15 / 错失 5）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 医药生物。

Q2 末换仓：新进 丽珠集团、凯莱英、康龙化成、泰格医药，退出 君实生物、爱博医疗、长春高新。Q3 医药生物行业持仓占比从 30.39% 升至 35.54%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 九洲药业、伟思医疗、博拓生物、爱尔眼科，退出 丽珠集团、凯莱英、康龙化成、恒瑞医药，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 安图生物、恒瑞医药、澳华内镜、药明康德，退出 九洲药业、伟思医疗、博拓生物、爱尔眼科，持仓进一步向龙头集中。

净降配 医药生物(-4.97pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：丽珠集团、凯莱英、康龙化成、泰格医药、海正药业、甘李药业；退出：君实生物、爱博医疗、长春高新

2026-03-31 新进：九洲药业、伟思医疗、博拓生物、爱尔眼科、睿智医药、翔宇医疗、药石科技、诚益通、迈瑞医疗；退出：丽珠集团、凯莱英、康龙化成、恒瑞医药、智翔金泰、泰格医药、海正药业、甘李药业、贝达药业

2026-06-30 新进：安图生物、恒瑞医药、澳华内镜、药明康德；退出：九洲药业、伟思医疗、博拓生物、爱尔眼科、睿智医药、翔宇医疗、药石科技、诚益通

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 7/12；退出 规避/错失 15/5。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。