建信兴晟优选一年持有混合A

建信兴晟优选一年持有混合A 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

建信兴晟优选一年持有混合A 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约34.15%，四季平均换手约88.83%。期末主题配置集中在：AI算力/光模块(0.0%)。最近一季新进Top10：东威科技、源杰科技、澜起科技、菲利华。2026 年调仓：新进 20 笔（8 盈 / 12 亏）；退出 18 笔（规避 13 / 错失 5）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电子 与 机械设备 两条主线展开：电子 持仓占比由 5.39% 调整至 27.38%，机械设备 由 0% 至 12.22%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 东阳光、中际旭创、兆易创新、华新建材，退出 华策影视、海博思创、科泰电源、芒果超媒。Q3 再平衡：新进 应流股份、杰瑞股份、江丰电子、联德股份，退出 东阳光、中际旭创、华新建材、华泰证券，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电子行业持仓占比从 12.01% 升至 27.38%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 东威科技、源杰科技、澜起科技、菲利华，退出 应流股份、联德股份、致尚科技、贵州茅台，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 电力设备、传媒 等方向；净加仓 机械设备(+12.22pp)、国防军工(+4.93pp)、电子(+21.99pp)；净降配 电力设备(-11.03pp)、传媒(-10.63pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q2 对 AI算力/光模块 有一次集中加仓（0%→8.1%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 8.1%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：东阳光、中际旭创、兆易创新、华新建材、华泰证券、寒武纪、拓荆科技、新易盛、浪潮信息、海光信息；退出：华策影视、海博思创、科泰电源、芒果超媒、芯原股份

2026-03-31 新进：应流股份、杰瑞股份、江丰电子、联德股份、致尚科技、贵州茅台；退出：东阳光、中际旭创、华新建材、华泰证券、寒武纪、拓荆科技、新易盛、浪潮信息、海光信息

2026-06-30 新进：东威科技、源杰科技、澜起科技、菲利华；退出：应流股份、联德股份、致尚科技、贵州茅台

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 8/12；退出 规避/错失 13/5。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。