大成动态量化配置策略混合C

大成动态量化配置策略混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

大成动态量化配置策略混合C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约10.19%，四季平均换手约98.23%。期末主题配置集中在：资源/有色(0.0%)。最近一季新进Top10：华正新材、吉宏股份、国林科技、岱勒新材、汇创达。2026 年调仓：新进 29 笔（6 盈 / 23 亏）；退出 29 笔（规避 18 / 错失 11）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 基础化工、环保。

Q2 末换仓：新进 *ST福成、上海谊众、九联科技、天桥起重，退出 京源环保、凯立新材、安阳钢铁、微芯生物。Q3 再平衡：新进 万邦达、三鑫医疗、光大同创、和胜股份，退出 *ST福成、上海谊众、九联科技、天桥起重，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 华正新材、吉宏股份、国林科技、岱勒新材，退出 万邦达、三鑫医疗、光大同创、和胜股份，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 基础化工 等方向；净加仓 电子(+1.53pp)、家用电器(+1.76pp)；净降配 基础化工(-2.11pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.26% 附近；主要经由 铜峰电子 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：*ST福成、上海谊众、九联科技、天桥起重、奥士康、宏润建设、新益昌、正元地信、申联生物、纵横股份；退出：京源环保、凯立新材、安阳钢铁、微芯生物、新天科技、普莱柯、永和股份、精工钢构、铜峰电子、高能环境

2026-03-31 新进：万邦达、三鑫医疗、光大同创、和胜股份、嘉欣丝绸、恒星科技、福成股份、联化科技、英派斯、赛特新材；退出：*ST福成、上海谊众、九联科技、天桥起重、奥士康、宏润建设、新益昌、正元地信、申联生物、纵横股份

2026-06-30 新进：华正新材、吉宏股份、国林科技、岱勒新材、汇创达、江南新材、珠城科技、瑞松科技、立霸股份、翰博高新；退出：万邦达、三鑫医疗、光大同创、和胜股份、嘉欣丝绸、恒星科技、福成股份、联化科技、英派斯、赛特新材

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 6/23；退出 规避/错失 18/11。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。