创金合信医药优选3个月持有混合A 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
创金合信医药优选3个月持有混合A 2024年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约64.37%，四季平均换手约24.87%。四季度新进Top10：可孚医疗、奥赛康、贝达药业。2024 年调仓：新进 4 笔（2 盈 / 2 亏）；退出 4 笔（规避 2 / 错失 2）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 64.3700% |
| 平均换手 | 24.8700% |
| 持股集中度 | 0.0474 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年以 医药生物 为核心配置方向，持仓占比由 60.43% 调整至 64.16%。
Q2 医药生物行业持仓占比从 60.43% 升至 69%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 三诺生物，退出 大参林。Q3 再平衡：退出 凯因科技、普门科技，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 可孚医疗、奥赛康、贝达药业，退出 开立医疗，持仓进一步向龙头集中。
净加仓 医药生物(+3.73pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|
| 医药生物 | 60.43% | 69.0% | 61.47% | 64.16% | +3.73 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：三诺生物；退出：大参林
2024-09-30 新进：—；退出：凯因科技、普门科技
2024-12-31 新进：可孚医疗、奥赛康、贝达药业；退出：开立医疗
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 三诺生物 | 6.4 | 19.57 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 大参林 | 6.0 | -32.99 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 普门科技 | 4.57 | 4.74 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 凯因科技 | 4.06 | 10.58 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 奥赛康 | 5.81 | 42.25 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 贝达药业 | 5.34 | -5.01 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 可孚医疗 | 2.41 | -3.22 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 开立医疗 | 7.46 | -19.06 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 2/2；退出 规避/错失 2/2。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。