东方匠心优选混合A

东方匠心优选混合A 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

东方匠心优选混合A 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约42.99%，四季平均换手约58.27%。最近一季新进Top10：华峰化学、宏发股份、富满微。2026 年调仓：新进 10 笔（3 盈 / 7 亏）；退出 12 笔（规避 7 / 错失 5）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电子 与 建筑材料 两条主线展开：电子 持仓占比由 7.23% 调整至 15.18%，建筑材料 由 0% 至 8.3%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 华友钴业、华锡有色、森麒麟，退出 传音控股、宏发股份、江中药业。Q3 食品饮料行业持仓占比从 0% 升至 8.9%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 中国巨石、今世缘、博汇纸业、口子窖，退出 华友钴业、华锡有色、巨星农牧、新天然气，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 华峰化学、宏发股份、富满微，退出 今世缘、口子窖，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 公用事业、汽车、医药生物 等方向；净加仓 基础化工(+3.03pp)、建筑材料(+8.3pp)、电子(+7.95pp)；净降配 公用事业(-4.88pp)、农林牧渔(-8.99pp)、汽车(-3.97pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：华友钴业、华锡有色、森麒麟；退出：传音控股、宏发股份、江中药业

2026-03-31 新进：中国巨石、今世缘、博汇纸业、口子窖；退出：华友钴业、华锡有色、巨星农牧、新天然气、森麒麟、爱玛科技、牧原股份

2026-06-30 新进：华峰化学、宏发股份、富满微；退出：今世缘、口子窖

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 3/7；退出 规避/错失 7/5。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。