东方匠心优选混合C

一、投资风格总览

在 房建威（015587）担任 东方匠心优选混合C 基金经理期间（2023-12-04 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：集中持股、高换手、制造+科技导向、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 42.2963%，持股集中度 均值约 0.0208，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 70.7%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 71.1%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 27.02%；采矿业 22.66%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 3.06%。
• 2025-03-31：制造业 24.36%；采矿业 21.7%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 7.55%。
• 2025-06-30：制造业 37.08%；农、林、牧、渔业 9.13%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 8.32%。
• 2025-09-30：制造业 40.43%；农、林、牧、渔业 14.65%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 4.9%。
• 2025-12-31：制造业 35.27%；农、林、牧、渔业 14.32%；采矿业 9.75%。
• 2026-03-31：制造业 55.86%；农、林、牧、渔业 5.94%；信息传输、软件和信息技术服务业 4.21%。
从 2024-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 农、林、牧、渔业（31.68%） 变为 制造业（55.86%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 华海清科（688120）占净值 7.56%，较上季 仓位不变。
• 博汇纸业（600966）占净值 6.69%，较上季 仓位不变。
• 温氏股份（300498）占净值 5.78%，较上季 仓位不变。
• 中国巨石（600176）占净值 4.65%，较上季 仓位不变。
• 今世缘（603369）占净值 4.61%，较上季 仓位不变。
• 口子窖（603589）占净值 4.29%，较上季 仓位不变。
• 亚钾国际（000893）占净值 4.25%，较上季 减仓。
上述十只占净值合计 37.83%，持股集中度 为 0.0215。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：73.3%、80.0%、64.3%、88.2%、64.3%、46.2%、78.6%。
对应新进入前十大个股数量：5、6、5、7、5、3、4 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 亚钾国际（000893）减仓，占净值 4.25%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均 持股集中度 约 0.0208，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面保持较高集中。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2023-12-04 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 15.6%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。