国泰大农业股票C

国泰大农业股票C 2025年重仓选股年度评论

年度摘要

国泰大农业股票C 2025年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约49.98%，四季平均换手约6.07%。年末主题配置集中在：资源/有色(5.99%)。四季度新进Top10：藏格矿业。2025 年调仓：新进 1 笔（0 盈 / 1 亏）；退出 1 笔（规避 0 / 错失 1）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-03-31，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 农林牧渔 与 有色金属 两条主线展开：农林牧渔 持仓占比由 15.88% 调整至 16.12%，有色金属 由 0% 至 5.99%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q4 有色金属行业持仓占比从 0% 升至 5.99%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 藏格矿业，退出 新洋丰，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 有色金属(+5.99pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 资源/有色 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q4 对 资源/有色有一次集中加仓（0%→5.99%）。

年末较年初抬升：资源/有色(+5.99pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 5.99%（峰值出现在 Q4）；主要经由 藏格矿业 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2025-03-31 新进：—；退出：—

2025-06-30 新进：—；退出：—

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：藏格矿业；退出：新洋丰

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 0/1；退出 规避/错失 0/1。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。