易米开泰混合C

易米开泰混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

易米开泰混合C 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约48.55%，四季平均换手约84.4%。期末主题配置集中在：半导体设备/材料(0.0%)。最近一季新进Top10：士兰微、德龙激光、恒烁股份、恒运昌、精测电子。2026 年调仓：新进 22 笔（9 盈 / 13 亏）；退出 22 笔（规避 16 / 错失 6）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电子 与 机械设备 两条主线展开：电子 持仓占比由 19.41% 调整至 41.74%，机械设备 由 8.87% 至 16.25%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 东威科技、中芯国际、伟创电气、安培龙，退出 万泰生物、先惠技术、华虹公司、恒玄科技。Q3 再平衡：新进 兆易创新、固德威、安路科技、普冉股份，退出 东威科技、中芯国际、乐鑫科技、伟创电气，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电子行业持仓占比从 25.44% 升至 41.74%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 士兰微、德龙激光、恒烁股份、恒运昌，退出 固德威、江苏索普、苏盐井神、阿石创，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 电力设备、计算机、医药生物 等方向；净加仓 机械设备(+7.38pp)、电子(+22.33pp)；净降配 电力设备(-4.37pp)、计算机(-8.62pp)、医药生物(-4.35pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q2 对 半导体设备/材料 有一次集中加仓（0%→4.12%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 4.12%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 4.12%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：东威科技、中芯国际、伟创电气、安培龙、深信服、盛科通信、绿的谐波、胜宏科技；退出：万泰生物、先惠技术、华虹公司、恒玄科技、拓尔思、浙海德曼、精测电子、金山办公

2026-03-31 新进：兆易创新、固德威、安路科技、普冉股份、晶丰明源、江苏索普、精智达、苏盐井神、阿石创；退出：东威科技、中芯国际、乐鑫科技、伟创电气、安培龙、思瑞浦、深信服、盛科通信、绿的谐波、胜宏科技

2026-06-30 新进：士兰微、德龙激光、恒烁股份、恒运昌、精测电子；退出：固德威、江苏索普、苏盐井神、阿石创

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 9/13；退出 规避/错失 16/6。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。