财通资管均衡臻选混合A

财通资管均衡臻选混合A 2023年重仓选股年度评论

年度摘要

财通资管均衡臻选混合A 2023年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约40.96%，四季平均换手约65.53%。年末主题配置集中在：半导体设备/材料(0.0%)。四季度新进Top10：ST绝味、北特科技、山西汾酒、泰嘉股份、金太阳。2023 年调仓：新进 15 笔（5 盈 / 10 亏）；退出 15 笔（规避 10 / 错失 5）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 食品饮料 与 电子 两条主线展开：食品饮料 持仓占比由 4.61% 调整至 9.55%，电子 由 3.26% 至 9.43%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 电子行业持仓占比从 3.26% 升至 11.09%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 ST绝味、兴森科技、沪电股份、舍得酒业，退出 中瓷电子、仙琚制药、北方华创、明志科技。Q3 再平衡：新进 三花智控、中微公司、华中数控、石英股份，退出 ST绝味、舍得酒业、英杰电气、贝斯特，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 ST绝味、北特科技、山西汾酒、泰嘉股份，退出 中微公司、华中数控、石英股份、绝味食品，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 通信、基础化工、医药生物 等方向；净加仓 家用电器(+4.1pp)、汽车(+4.68pp)、电子(+6.17pp)；净降配 通信(-1.64pp)、基础化工(-2.2pp)、医药生物(-2.49pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0.27% 附近；主要经由 北方华创 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.27% 附近；主要经由 北方华创 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2023-03-31 新进：—；退出：—

2023-06-30 新进：ST绝味、兴森科技、沪电股份、舍得酒业、英杰电气、贝斯特、锐捷网络、长盛轴承；退出：中瓷电子、仙琚制药、北方华创、明志科技、石英股份、绝味食品、联创电子、首旅酒店

2023-09-30 新进：三花智控、中微公司、华中数控、石英股份、绝味食品；退出：ST绝味、舍得酒业、英杰电气、贝斯特、长盛轴承

2023-12-31 新进：ST绝味、北特科技、山西汾酒、泰嘉股份、金太阳；退出：中微公司、华中数控、石英股份、绝味食品、锐捷网络

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 5/10；退出 规避/错失 10/5。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。