尚正新能源产业混合C

尚正新能源产业混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

尚正新能源产业混合C 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约64.42%，四季平均换手约48.23%。期末主题配置集中在：新能源/电力设备(0.0%)。最近一季新进Top10：奥比中光、科达利。2026 年调仓：新进 11 笔（5 盈 / 6 亏）；退出 9 笔（规避 9 / 错失 0）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 汽车 与 电子 两条主线展开：汽车 持仓占比由 36.89% 调整至 51.18%，电子 由 0% 至 13.47%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 凌云股份、科森科技、统联精密，退出 宁德时代。Q3 汽车行业持仓占比从 39.05% 升至 54.27%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 北特科技、岱美股份、恒立液压、拓普集团，退出 凌云股份、均胜电子、新坐标、爱柯迪，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 奥比中光、科达利，退出 宁波华翔、科森科技，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 机械设备(+8.09pp)、汽车(+14.29pp)、电子(+13.47pp)；净降配 电力设备(-3.9pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

消费/传统板块主题配置年内收敛（新能源/电力设备）；相应下降：新能源/电力设备(-10.09pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：全年逐步收敛，年初 10.09% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：全年逐步收敛，年初 10.09% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：凌云股份、科森科技、统联精密；退出：宁德时代

2026-03-31 新进：北特科技、岱美股份、恒立液压、拓普集团、模塑科技、浙江荣泰；退出：凌云股份、均胜电子、新坐标、爱柯迪、美湖股份、豪能股份

2026-06-30 新进：奥比中光、科达利；退出：宁波华翔、科森科技

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 5/6；退出 规避/错失 9/0。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。